🤷‍♂️ По какой цене покупать акции?

Инвесторы при подборе акций в портфель в первую очередь руководствуются потенциальной доходностью инвестиций. Если это дивидендный подход, то расчет див. доходности и будет основой для выбора (при условии, что в целом компания соответствует вашим требованиям и имеет перспективы роста).

Так по какой цене еще не поздно покупать?

🧮 Посчитаем верхний предел цены (когда покупка акций станет невыгодна с точки зрения получения дивидендов). То есть, выше какой цены ДД будет меньше, чем доходность по депозиту или государственным облигациям:

(сумма дивидендов за год – 13%) / (процентная ставка / 100)

В нашем примере: ставка ЦБ РФ 4,25% / 100 = 0,0425

В качестве примера возьмем ПАО "Магнит". Допустим, что выплата по итогам 2020 г. будет такой же, как за 9 месяцев. Магнит платит дивиденды 2 раза в год, то есть в сумме может получиться (предположительно) 490,62 руб. Посчитаем верхний предел цены:

(490,62 - 13%) / 0,0425 = 10 043 руб.

⚠️ Но акции, в отличие от вклада, должны иметь премию за риск. В России это условно 5% (добавляем к 13%):

(490,62 - 18%) / 0,0425 = 9466 руб.

Можно еще перестраховаться и учесть инфляцию, например 10%. Получим:

(490,62 – 28%) / 0,0425 = 8 312 руб.

📍 Путем таких расчетов мы можем примерно определить, есть ли потенциал роста.

Если цена акций высока, и невыгодно покупать сейчас, надо посчитать, при какой цене див. доходность станет приемлемой. Например, мы хотим не меньше 10%:

размер дивиденда / 0,10 = приемлемая цена покупки

Предполагаемая сумма дивиденда после вычета НДФЛ в нашем примере 426,84 руб.:

426,84 / 0,10 = 4 268,4 руб.
Если желаемая ДД, например, 12%, то надо делить на 0,12.

Теперь, когда мы нашли приемлемую цену, устанавливаем алерт (уведомление), чтобы ничего не пропустить☝🏻

🔥 Лайфхак: считаем доходность, исходя из средней цены своих покупок:

(размер дивиденда : цена акции – НДФЛ) х 100 = процент нашей ДД

#IF_инвестиции #IF_вопрос_из_зала