Инвестиции в кризис

Сейчас многие рынки лихорадит: S&P500 уже целый месяц падает и достиг минимального значения за год; ФРС поднимает ставку и планирует еще два раза поднять в 2019 году. Многие ждут кризиса и повторения 2008 года.

Как в этом случае инвестировать и какую стратегию выбрать?

В такой период неопределенности нужно отказаться от инвестирования в различные индексы. Тут работают только точечные инвестиции в определенные компании, у которых возникают преимущества.

В 2008 году это были компании, у которых были определенные корпоративные события (слияния и поглощения), и эти компании выделялись по сравнению с остальным рынком.

Если у вас нет представления о таких компаниях, то безопаснее всего это время провести в коротких облигациях и наблюдать за ситуацией. А в случае появления интересных возможностей использовать эти облигации для покупки акций.

Можно также следовать тактики Насима Талеба: тем, кто был на моем воркшопе, я демонстрировал эту стратегию на примере Максима Орловского.

В своей стратегии Насим делает ставку на кризисы, которые случаются раз в 10 лет. И все что ему нужно, это один кризис в 20 лет. В этот момент он покупает много дешевых акций; потом, когда произойдет восстановление, он их продает и возвращается в облигации или деньги. И снова ждет кризиса, наслаждаясь жизнью.

Одна из простых модификаций этой тактики: просто сохраняйте пропорцию 50 на 50 между акциями и облигациями, проводя такую ребалансировку раз в год.