Почему индивидуальному инвестору не следует заниматься трейдингом?

Какие трейдинговые стратегии самые надежные и доходные? Правильный ответ: арбитражные. К сожалению, это не все понимают. На арбитражах в свое время делали состояния средневековые купцы. На арбитражах делались первые деньги в позднем СССР. Арбитраж – это возможность устойчиво покупать дешевле и продавать дороже.

Сейчас читатель возмутится. Не написано же ничего нового и 100% людей всё это понимают. «Купить дешевле, продать дороже» – понимают. А вот про слово "устойчиво" не знают/не помнят/не хотят думать.

Вот вам же не приходит в голову сейчас открывать свой продуктовый магазин между пятерочкой и магнитом по соседству? Вы понимаете, что маржа в этом бизнесе давно минимальна, рынок насыщен, и без огромного трафика покупателей вы прогорите. Почему же вы тогда лезете в краткосрочные трейдинговые операции на фондовом рынке?

Устойчивые арбитражные стратегии на бирже есть. Но из-за всеобщей доступности таких операций, маржа по ним минимальна. Без больших объемов денежных средств заработать без риска не получится. То, что делают трейдеры-физические лица, обитающие на форумах, это не эксплуатация арбитражей, а игра в рулетку. «Куплю-ка я фьючерс на баррель нефти. Судя по волнам Эллиотта, уровням Фибоначчи, скользящим средним и по еще бог знает, чему он должен расти». Вырастет, человек выложит это на форуме и предложит вам пройти обучение у него за 3 копейки. Не вырастет. Будет пытаться те же волны к паре доллар-рубль применять.

Некоторые арбитражные стратегии, эксплуатируемые крупными игроками, но недоступные индивидуальным инвесторам:

• Банки и крупные фонды привлекают огромные объемы краткосрочных кредитов (часто однодневных) в валютах с низкими ставками, а потом вкладывают в такие же короткие инструменты в валютах с высокими ставками. Всем известный кэрри трейд.

• Банки помогают хеджировать цены на продукцию или сырье крупным индустриальным компаниям. Требуемые объемы фьючерсных позиций индустриальными гигантами настолько велики, что на бирже просто не хватит ликвидности. Поэтому банки взимают дополнительную комиссию за поиск контрагентов

• Облигации одного и того же эмитента в разных валютах могут давать разную доходность, с учетом хеджирования валютных курсов. Такая ситуация довольно часто встречается в бумагах для квалифицированных инвесторов. Номинал таких облигаций 100 тыс. долл. / штука и выше.

#Авторский