#ISRG ☝️Intuitive Surgical разрабатывает хирургическую систему Da Vinci для роботизированной хирургии, которая на текущий момент - абсолютный лидер в отрасли. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ТЕЗИС: 🟢 Сейчас только 15% операций выполняются с помощью роботов - рост адресного рынка от 9,5% до 19,3% в течение этого десятилетия. 🟢 ISRG чрезвычайно прибыльна: чистая маржинальность 30%, долгов нет. РИСКИ: 🔴 Конкуренция в области роботизированной хирургии растет: 👉Medtronic #MDT (позвоночник и головной мозг), 👉Stryker #SYK (замена коленного и тазобедренного суставов), 👉Zimmer Biomet #ZBH (процедуры на позвоночнике и колене) 👉J&J #JNJ (легкие, биопсия) 👉Asensus Surgical #ASXC (лапароскопическая платформа) Высокая конкуренция не позволит #ISRG захватить всю долю роста рынка, и рост компании, вероятно, замедлится в будущем. 🔴 Высокая стоимость денежных потоков: 👉 Forward P/E = 53 👉 P/S = 17 👉 P/B = 8 МОЁ МНЕНИЕ: Для инвестирования она дороговата, но спекулятивно могу отыграть идею опционами. 📌СМОТРЕТЬ ОТЧЁТ ЗА 4КВ2021