Elbit Systems (ESLT) – самый крупный частный производитель оружия в Израиле. Специализируется на беспилотных летательных аппаратах (БПЛА), боевых информационных системах (БИУС), авионике и радиолокационных системах. 👍В пятницу стало известно, что компания получила 3 новых средних по размеру контракта: на поставку буксируемых артиллерийских систем на сумму в $119 млн и реактивных артиллерийских систем на сумму $133 млн неназванной стране НАТО, а также контакт на поставку автоматических боевых модулей для БТР Piranha вооруженных сил Румынии c General Dynamics Land Systems Europe на $120 млн. ❗️Последние три квартала компания отчитывалась хуже ожиданий (прежде всего по прибыли), что сказалось на котировках. Однако по заявлениям менеджмента это связано с опционными программами для наиболее квалифицированных сотрудников (с целью предотвращения их переманивания более крупными компаниями), а также расширением складских возможностей, так как компания ожидает увеличение спроса на свою продукцию. 👍Новые заказы свидетельствуют, что спрос на продукцию компании растёт и что, скорее всего, за четвёртый квартал 2022 компания отчитается всё же лучше ожиданий, тем более что аналитики снизили ожидания по прибыли на 10-15%. Инвестиции (из-за которых компания и не добрала по прибыли) в 2023 уже начнут окупаться. После последней декабрьской отчетности акции компании выросли на 6%. 👍Компания торгуется с P/E = 37 и P/E (forward) = 19, что существенно ниже аналогов по отрасли, которые торгуются с P/E = 60-100 и P/E (forward) = 25-40. Основная причина этого – три плохие отчетности подряд, соответственно, если следующая отчетность будет лучше ожиданий, этот дисконт должен существенно сократиться. Акцию ESLT держим в стратегии FAANG 2.0 с долей 10%. Подробнее о стратегии в закрепленном посте⬆️ ❗️Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.