Разбираемся с ценами на российскую нефть 15 марта 2023 г. нефтяные цены марок Brent и WTI достигли самого низкого уровня с декабря 2021 г.: $73/барр. и $67,6/барр. соответственно. Основной причиной такого резкого падения стали опасения по поводу распространения на реальную экономику банковского кризиса, спровоцированного банкротством нескольких крупных банков в США. Через неделю цена Brent отыграла это падение и восстановилась до уровня $75,9/барр. На этом фоне регистрируемая цена Urals FOB, по расчетам Kortes, составила $45,4/барр., т.е. дисконт Urals/Brent, по-прежнему, превышает $30/барр. Но Россия сейчас не осуществляет физические поставки нефти в Европу, поэтому цена Urals FOB, используемая в России для целей налогообложения нефтяной отрасли, приобретает все более умозрительный характер... Гораздо интереснее посмотреть, а по каким ценам приобретают нашу нефть ее реальные покупатели, например, в Индии. И вот тут начинаются удивительные вещи... 15 марта вышли данные Министерства торговли Индии, согласно которым конечная цена реализации российской нефти в Индии составила, в среднем за январь 2023 г., $79,80/барр., что почти в два раза (!) больше регистрируемой цены Urals FOB за этот период. Такое расхождение между ценами в теории может быть объяснено целым рядом факторов, а именно: - существенное увеличение транспортного плеча, особенно при доставке из портов российского Северо-Запада, что увеличивает и стоимость фрахта танкеров; - дополнительные затраты на морскую перевалку с судна на судно (STS), хранение и блендинг на терминалах для части экспортируемых объемов; - рост затрат на страхование грузов, проведение взаиморасчетов и т.д. в условиях санкционного давления; - дополнительные премии и дисконты со стороны трейдинговых структур и компаний, аффилированных с продавцом или покупателем. Однако в любом случае очевидно, что регистрируемые цен Urals FOB не отражают реальной ситуации с ценами на экспортируемую российскую нефть, а это, в свою очередь, искажает общую картину наших нефтяных доходов, в т.ч. доходов российского бюджета. В этих условиях необходимо не просто скорректировать механизм расчета цены Urals для целей налогообложения российской нефтяной отрасли (как это реализовано в рамках №36-ФЗ от 23.02.2023 г.), но и активно работать над созданием независимых российских ценовых индексов для экспортируемых нефтеналивных грузов, которые будут применяться для расчета бюджетных показателей и не зависеть от западных ценовых агентств.