ЕС никак не может согласовать 6-й пакет санкций. Согласно недавним новостям, запрет на транспортировку российской нефти уже не входит в ближний санкционный список. В моменте не так уж и важно, правда это или же нет, главное тут только то, что договориться страны быстро не могут. Вероятнее всего, данное смягчение происходит из-за жесткой позиции отдельных стран, которые гарантировано пострадают больше других при полном эмбарго. Даже длительная двухлетняя отсрочка устраивает не всех, параметры обсуждаемого соглашения являются предметом торга. Если у вас крупнейший танкерный флот в мире, конечно, вы не будете заинтересованы в любого рода ограничениях на его перемещение. Весь морской экспорт нефти из РФ, в теории, можно перекрыть по щелчку пальцев, запретив страхование и посреднические услуги. Собственного танкерного флота стране не хватает. Главный перевозчик, по сути, использовал кредитное плечо (валютное) и теперь, по слухам, вынужден продавать около трети флота, чтобы продолжать операционную деятельность без существенных рисков. На фоне масштабного обсуждения влияния санкций и попыток поиска новых источников углеводородов, в новостях проскакивают самые разные истории. От бюрократии и жестких экологических правил, серьезно удлиняющих сроки строительства новых регазификационных терминалов, до договороспособности и нежелания брать на себя контракты с жесткими обязательствами на импорт СПГ из Катара. От резкого роста себестоимостей добычи отдельных небольших европейских компаний при выходе из российских проектов, до попыток срочно договориться со всеми странами Африки, от северной до западной, касательно наращивания поставок УВ. В целом, это совершенно классические истории, которые абсолютно естественным образом происходят в обычное время. Это следствие особенностей ведения тяжелого нефтегазового бизнеса, его длинноцикличности, необходимости огромных инвестиций до начала какой-либо коммерческой добычи и т.д. Действия отдельных стран и компаний зачастую скорее декларативны и направлены на решение сиюминутных задач. Как пример - обнуление закупок нефти странами, объемы которых были минимальны и ни на чем сказаться не могут. Отказ от торговли российской нефтью всеми крупнейшими нефтегазовыми концернами - это сильный ход, но нефть все равно продолжает просачиваться через прочих игроков. Не последнюю роль тут играет огромный дисконт. В чем-то схожая история с отсутствием поставок на бумаге, но при наличии виртуального реверса газа (к чему недавно присоединилась еще одна восточноевропейская страна). Доля поставок, вроде бы, равна нулю, но молекулы все равно “не те”. Как и при закупке газа компаниями через независимых трейдеров и биржи. В целом, многие производимые действия ЕС являются существенно реактивными. Для приемлемого снижения всех внезапно возникших рисков всем этим заниматься надо было сильно заранее. Из-за отсутствия публикаций статистики по нефтедобыче теперь, с одной стороны, придется доверять официальным цифрам, а с другой - верить оценкам компаний, которые анализируют спутниковые снимки. В начале мая заявлена добыча нефти выше, нежели была в апреле. Вероятнее всего, это завершение ремонтного цикла на отдельных НПЗ. Нефть при этом, вроде бы как, находит новые рынки сбыта в Азии. Самое интересное, что китайские самовары, работающие вполсилы на фоне снижения спроса из-за локдаунов, наращивают закупки российской нефти. Отечественная нефть даже вытесняет иранскую, чей импорт упал в апреле. Так себе достижение, конечно, скорее говорящее об огромных дисконтах уже на все сорта, включая дальневосточные. При этом крупные китайские игроки молчат, старательно выжидая. Нависшая угроза эмбарго и конфликтные неопределенности отодвигают стабилизацию, необходимую для принятия стратегических решений. Можно будет воспользоваться ситуацией и потребовать дополнительных скидок. В условиях крайне высоких цен на энергию в целом и дефицитного рынка как-то сильно надавить на Индию и Китай, чтобы они не брали российскую нефть, кажется, практически невозможно. Причем это могут быть достаточно существенные объемы (до 1 мбд сверху).