Тема инвестиций сложная и обширная. А тема пенсионных фондов ещё сложнее. Формат (канала), отсутствие опыта и недостаток времени не дают мне полностью раскрыть тему как хочется. Поэтому буду краток. И сошлюсь на одну ирландско-канадскую 🇮🇪 🇨🇦 блогершу. По ссылке подробнее на английском. А вкратце: инвестиция в частный пенсионный фонд может быть не такой уж хорошей идеей из-за не очевидных комиссий и условий. Там приводится пример откладывания той же суммы в ETF, и даже с учётом высоких налогов это как минимум не хуже (а часто лучше) вот этого пенсионного фонда (даже с учётом льгот). Тем не менее, куча допущений: размер комиссий фондов, размер бонуса от работодателя, если есть, на сколько растёт рынок и т.п. Всё это может меняться, тем более в перспективе 30-40 лет в будущее...

Главная неприятность фондов - они берут комиссию. Вроде бы мизерную <1%, но СО ВСЕГО ВАШЕГО ФОНДА. Раз в год откусывают долю, но не от прибыли, а от всех накоплений. То есть даже если вы потеряли -90% (кризис, рецессия и всемирный потоп), фонд на вас заработал. Хотя ему всё ещё выгоднее, чтобы ваш портфель рос конечно же (тогда и они больше заработают).

По каким-то причинам доходность фондов в прошедшие несколько лет ну крайне неудачная. Можно посмотреть разные графики здесь. Мой фонд (по умолчанию, думаю подбирается по уровню риска для возраста) падал в 2020 (ожидаемо) и в 2018 (а тут не очень) примерно на 3.5%, остальные годы рос, но не особо. Но фонды можно менять, можно даже увлечься и самому управлять стратегией. Но проще выбрать что-то из предложенных... либо больше в индексы, либо больше в облигации, либо вообще в наличные. И менять из года в год по настроению/ситуации (слишком часто наверное бессмысленно и даже вредно).

Эти фонды, пожалуй, даже с их недостатками невероятно надёжны. Да, снять раньше 65 лет нельзя (на самом деле можно, но невыгодно), зато защищены от всего, включая наверное даже коллекторов и суды. 😃 И от собственной расточительности.

Но плюсы для человека с доходами выше среднего очевидны - налоговая льгота! С ограничениями, но можно не платить подоходный 40%. То есть вычитая из своей зарплаты €100, на руки вы получите меньше на €60 (USC/PRSI всё-таки придётся), а не на €100. Если вы не платите 40%, а платите 20%, то уже не интересно... Соответственно, фонд будет наполняться быстрее и вырастет тоже быстрее. И налоги на прирост капитала и дивиденты вам тоже не страшны... всё остаётся "внутри" этой "сокровищницы", пока вы её не откроете (по достижении 65).

Конечно, потом заплатить налоги всё же придётся... Но совсем по другим правилам. По достижении 65 лет 25% (но не более €200,000) можно снять "tax free". С оставшимся сложнее... но IMHO если нет и не планируется другого источника дохода (на старости лет, откуда-то?..), то вряд ли вы будете платить по самой высокой шкале... но и лучше, как говорится, честно заплатить свой высокий (что не факт) налог, но всё-таки с дохода, чем не платить ничего (0%) от дырки от бублика...

Разумеется, это не то место, куда надо скидывать все последние деньги... очень глупо быть владельцем большого пенсионного портфеля, но с кучей долгов по кредиткам и отрицательным балансом в банке... Наверное, накопить финансовую подушку в банке надо в первую очередь... а вот дальше - почему бы и нет. Ну и смысла кидать наличные без налоговой льготы тоже, пожалуй, нет никакого, тут уж точно лучше через брокера купить бумаг той или иной надёжности...

Прикольно, что у финансовой компании есть "личный кабинет", где можно посмотреть "баланс" на счёте и всякие разные графики. 👍

В следующий раз расскажу про брокеров...

@emerald_isle