Обещал поделиться парочкой советов "что делать с бонусными акциями". На случай, если это кому-то актуально. Консервативная стратегия на базе "здравого смысла", довольно очевидные вещи на самом деле, но которые мне не приходили в голову всего лишь год назад. Нужно было посмотреть на то, как цена скачет и денег становится то больше, то меньше, как, собственно, их продажа выглядит и как их можно обналичить, чтобы на что-то потратить, чтобы понять, что я делал правильно, а что не очень.

Во многих (не во всех) публичных корпорациях сотрудникам в качестве бонуса выдают специальный контракт - RSU. Обычно это круглая сумма, на которую в ближайший специальный день покупается акций "сколько хватит". "Сдача" (остаток налички) по-моему просто сгорает, увы, дробных акций там нет. Важно: в этот момент по факту вы никакого дохода не получили и ничего налоговой не должны (ни платить, ни декларировать).

Чтобы удержать сотрудника, эта сумма делится на какие-то части и "материализуется" уже потом. Думаю, бывает по разному, но наш "vesting schedule" - четыре года. Причём четверть всего бонуса выдаётся через год, а потом уже равными долями четыре раза в год (раз в картал). И вот это "приобретение" (vesting) уже облагается налогом (там три варианта, если не больше, но об этом ниже). Всё это время цена скачет то вверх, то вниз. Вы знаете, сколько заранее получите акций, но не знаете, сколько это будет "в деньгах". И с налогами также... Налоговую интересует, сколько стоит акций только в один конкретный vesting day, а пошло дальше вверх или вниз, не волнует (хотя если вверх, то плюс налог на прирост капитала - но это другая история).

В теории брокер может просто выдать вам всё, а налоги платите потом сами. Может, зависит от брокера и от страны, например. Но в нашем случае так нельзя. Налоги забирает брокер сразу, и тут есть три варианта.
- продать (примерно) половину акций автоматически чтобы покрыть налоги
- продать всё сразу
- закинуть налички на брокерский счёт заранее необходимую сумму

Первый вариант по умолчанию и работает. И если есть ограничение на торговлю (insider trading policy), то остальные варианты могут быть, вообще говоря, и недоступны.

Но если доступен вариант "закинуть наличку", то иногда и он имеет смысл. Особенно если она у вас есть в нужном количестве (в моём случае первый раз столько много не было 😺 второй поменьше уже было). Почему? Чтобы САМОМУ продать акции и сделать это поумнее. Не сразу на крупную сумму одной транзакцией, а включить "dollar-cost averaging" (усреднение). То есть продавать, например, в течение месяца каждый рабочий день (или чуть реже). Когда комиссии брокера копеечные, это имеет смысл (если подороже, то может и нет, надо считать). Снижает риск того, что цена в момент продажи аномально занижена, мало ли, новость плохая была где-то, инвесторы 🐀 разбежались.

Аналогично с продажей и других акций (уже не для налогов, а чтобы наличку потратить на что-то съедобное или купить других менее рискованных активов или просто в банк кинуть), имеет смысл продавать не всё сразу, а порциями. К сожалению, эмоции иногда берут вверх и думаешь "цена занижена, лучше подождать" или "цена завышена, надо продавать всё". А потом ожидания не оправдываются. 🙈 Сложно переиграть рынок, тем более на короткий срок. Даже с учётом веры (что тоже никто не гарантирует), что уж технологический рынок уж в долгосрочной перспективе расти то будет. 🤷‍♂️

Но даже вариант продавать всё сразу не такой уж и глупый, в общем. Это минимизация рисков, для тех, кто не хочет разбираться в финансовой кухне. Ваши "заблокированные" RSU продолжают скакать в цене, в то время как эти в ваших руках, их можно материализовать. Если акции вырастут (после того как вы продали "слишком дёшево", вы всё равно заработаете, просто попозже и меньше. А если упадут, то потеряете вдвойне - и текущий доход и будущий возможный. Так как RSU у меня ещё много, держать "живые" акции своей компании для меня дополнительный риск, лучше уж купить какие-то ещё...

Но я акции вообще почти не покупаю (пока). Потом расскажу, почему.

@emerald_isle