​Аналитики SberCIB Investment Research разобрали операционные результаты ГК ПИК за четвертый квартал 2021 года и дали прогноз. Выручка девелопера за прошлый год увеличилась на 32,5% (451 млрд руб.). Это меньше прогноза аналитиков (35%), но больше, чем планировала компания (не менее 25%). В последнем квартале компания реализовала 843 тыс. кв. м недвижимости на 156,3 млрд руб. Доля продаж по ипотеке у ГК ПИК по-прежнему высокая - 75%. Группа прогнозирует рост выручки на 30% за счет увеличения портфеля собственных проектов и значительного объема проектов для сторонних заказчиков (fee development). Спрос на жилье, как ожидают в компании, будет по-прежнему активным, а цены останутся высокими. Продажи недвижимости на вторичном рынке через онлайн-платформу Kvarta достигли 21,1 млрд руб. Это в семь раз больше, чем годом ранее, но на 12% ниже прогноза компании. В этом году ПИК ожидает сохранения таких же темпов роста в этом сегменте. С учётом новых операционных результатов компании аналитики понизили ее целевую цену на 2% - до 1,5 тыс. руб. за акцию. Новая целевая цена соответствует потенциалу роста 30% с текущих уровней, поэтому оценка изменена с "держать" на "покупать".