​​ГРУППОВОЙ ПОДБОР АНАЛОГОВ, ДОХОДНОСТЬ БЕЗ РИСКА РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ И ДРУГИЕ ОБНОВЛЕНИЯ В СЕРВИСЕ "АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ" В этой статье мы расскажем о нескольких новых обновлениях в нашем сервисе Анализ облигаций. 🔹 Групповой подбор аналогов Эта функция позволяет подобрать лучшие замены сразу для всего вашего портфеля (до 70 облигаций). 👉 Вы сможете в один клик проверить, есть ли лучшие альтернативы для любого набора бумаг в вашем или рекомендуемом вам портфеле. Для этого через функцию "Загрузка портфеля" загрузите ваш список бумаг (ISIN) в сервис и нажмите появившуюся кнопку "Подобрать аналоги для всех бумаг". Вскоре кнопка "Подобрать аналоги для всех бумаг" станет доступной не только при загрузке файла, но и вообще для любого списка облигаций. Лучшие замены - это подбор похожих (или лучше) бумаг с такой же или лучшей доходностью. 🔗 Подробнее о поиске аналогов мы писали в этом посте. 🔹 Доходность без риска реинвестирования Во всех торговых терминалах и на МосБирже инвесторы обычно видят эффективную доходность к погашению (YTM). Эта доходность предусматривает реинвестирование всех получаемых купонов и частичных погашений по такой же ставке YTM. Однако постфактум, если вы не можете реинвестировать по ставке YTM, ваш реализованный доход не будет равен этой ставке. 🔗 Подробно об этом мы писали в этом посте. 👉 Теперь вы сможете сравнивать облигации по доходности, которая не предусматривает реинвестирование по ставке YTM прямо в таблице сервиса. Для этого воспользуйтесь опцией "Я не буду реинвестировать купоны" в фильтре "Доходность". В результате в таблице отразится доходность без учета реинвестирования по ставке YTM и вы сможете сравнивать облигации именно по ней (и просто понимать вашу доходность по сложному проценту, если вы не собираетесь реинвестировать купоны). Действие этой функции с точки зрения влияния на изменение доходности можно увидеть на картинке ниже. Сейчас эта функция доступная только для простых облигаций (для сложных = n/a). Вы также можете более глубоко управлять риском реинвестирования с помощью следующих параметров в подробной информации о каждой облигации, а также в выгружаемом файле Excel: ▪️ Эффективная доходность YTM; ▪️ Примерная доходность, если вы не реинвестируете купоны; ▪️ Доля прибыли от реинвестирования по YTM; ▪️ Будущие поступления; ▪️ Доходность только фактических поступлений (простая доходность). 🔹 Расширенные данные в выгружаемом файле Excel Теперь в файле Excel, который вы можете сформировать по любому нужному вам списку облигаций есть много новых полезных полей (некоторых из пока нет даже в фильтрах): ▪️ Объем выпуска в обращении, млрд (уже есть и как фильтр); ▪️ Общая оценка качества бизнеса (Outside Q) - рейтинг от 0 до 10 (больше - лучше), основанный на композиции показателей эффективности (ROE), стабильности прибыли и уровня долга (NetDebt/Equity); ▪️ Оценка качества прибыли и баланса (Inside Q) - рейтинг от 0 до 10 (больше - лучше), показывающий баланс рентабельности и оборачиваемости активов с одной стороны и устойчивости/ликвидности - с другой; ▪️ Долговая нагрузка (NetDebt/Equity) - рейтинг от 0 до 10 (больше - лучше 🔗 Подробно о том, как мы рассчитываем Качество эмитента можно прочитать в этом посте ▪️ Текущий купон в % годовых; ▪️ Дюрация (уже есть как фильтр); ▪️ Наличие гарантии/суббординированности (уже есть как фильтр); ▪️ Коэф. ликвидности облигаций и Медиана дневного оборота (уже есть как фильтр); ▪️ Параметры риска реинвестирования (см. выше). 🔗 Полная версия этой статьи с иллюстрациями - в Дзен ===== Если вам не подходят отдельные облигации, наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4% в год). #доходъоблигации