​​БПИФы DIVD и GROD. Весенняя ребалансировка 21 апреля (точно по расписанию) вступил в силу новый состав индекса IRGRO (ДОХОДЪ Индекс акций роста РФ), которому следует одноименный биржевой фонд GROD. Ребалансировка индекса российских дивидендных акций IRDIV (ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ), которому следует фонд DIVD, ранее намеченная на 17 марта, также уже произведена и вступит в силу 26 апреля. Мы выбрали разные даты вступления в силу новых составов индексов вследствие гораздо более низкой ликвидности на рынке акций, чем раньше. Это позволит плавно и эффективно ребалансировать физические портфели фондов. Об индексах 🔹 IRDIV – факторный индекс, ориентированный на качество дивидендов. Он включает 50% лучших акций по сумме факторов "Историческая дивидендная доходность", "Стабильность выплаты дивидендов (индекс DSI)" и "Качество эмитента. При их расчете используются исторические данные – нет субъективных оценок (мнений управляющих и пр.). 🔸 IRGRO - мультифакторный индекс, ориентированный на фактор роста (рост финансовых показателей, рост котировок, возможности быстрого роста (размер)). Он включает 40% лучших акций по сумме факторов "Рост компании", "Импульс роста котировок", "Качество эмитента", "Небольшой размер " и "Низкий рыночный риск". Здесь также используются только исторические данные без любых мнений и прогнозов. Методики расчета индексов вы можете найти на их страницах, на нашем сайте (IRDIV, IRGRO). Изменения в IRDIV В результате текущей ребалансировки в состав индекса вошли обыкновенные акции Ростелекома, Полюс золота, АФК Системы, Мосэнерго и привилегированные бумаги Ленэнерго. Покинули индекс акции Полиметалла, МосБиржи, Сбербанка (ао и преф), М.Видео и Ленэнерго (ао). Эти изменения в основном связаны с невыплатой дивидендов в течение года (LTM) по акциям, покинувшим индекс, а также изменениями в качестве эмитентов. На нашем сайте данные об индексе IRDIV обновятся в понедельник, фонд будет ребалансирован в течение 1-2 дней (новый состав индекса вступит в силу 26 апреля). Уже обновлённая презентация доступна по этой ссылке. Изменения в IRGRO В результате текущей ребалансировки в состав индекса вошли обыкновенные акции Русской Аквакультуры, НЛМК, ММК, Русала, En+, Полюсзолота, Ашинского метзавода, а также префы Транснефти. Покинули индекс бумаги Тинькофф, Яндекса, ВТБ, ИнтерРАО, ПИКа, Globaltrans, Совкомфлот, М.Видео и НМТП. Эти изменения в основном связаны изменениями в импульсе роста котировок (моментуме), изменениями в росте финансовых показателях (например, из-за относительно низкого значения этого фактора индекс покинули акции Яндекса) и в качестве эмитентов. Все данные об индексе IRGRO и фонде GROD уже обновлены на нашем сайте. Здесь вы можете найти полный состав индекса и полный текущий состав фонда, историю ребалансировок, подробную обновленную презентацию индекса, сравнить динамику ценовых индексов, индексов полной доходности и индексов МосБиржи. =========== На картинке ниже представлен вклад каждого фактора в определение состава индексов IRDIV и IRGRO. _Множество других подробностей читайте в полной версии_ этой статьи в Дзен.