🔥🇺🇸 Сегодня нас ждут очень непредсказуемые данные по инфляции, которые будут раскачивать рынки. Давайте разбираться: 💁🏼‍♂️ Мои постоянные читатели знают, что ФРС США пристально следит за инфляцией и пытается её контролировать через процентные ставки. Дело в том, что повышение процентных ставок и дальше будет бить по рынку акций и крипте, так как повышение процентных ставок — это изъятие денежной ликвидности, а также снижение инвестиционной, потребительской и прочей активности или, иными словами, падение аппетита инвесторов к риску. Сегодня мы увидим снижение общей инфляции 100%. Теперь прибавьте к снижающейся инфляции рекордно низкую безработицу и получим идеальную экономику США. Рейтинг Байдена и так начал активно расти, а цифры, которыми он будет хвастаться, после сегодняшних данных просто взорвут умы электората. 🤔 Но так ли они правдивы будут? И так ли они будут позитивны для рынков и инвесторов? Я уже рассказывал вам в подкасте про больной рынок труда в США, где разгон в вакансиях идёт из-за низкого предложения рабочей силы, что доказывает самый высокий уровень поиска трудящимися американцами второй работы. С инфляцией та же беда! Дело в том, что за счёт снижения цен на топливо, мы, скорее всего, увидим снижение общей инфляции примерно на 0,5% в годовом выражении до 8,6-8,7% с 9,1%, но базовая инфляция, которая является трендовой и показывает реальное положение дел с инфляцией в менее волатильных компонентах, скорее всего, покажет рост, так как остужающих её факторов НЕТ. Дело в том, что горячий рынок труда продолжает сигнализировать о росте почасовых заработных плат, которая в итоге перекидывается на конечные цены, то есть на потребителя. Если мы увидим рост базовой инфляции, то на фоне сильного рынка труда, мы идём к тому, что ФРС США повысят ставку на сентябрьском заседании на рекордный 1%, что точно будет означать болезненное падение рынков. Крипта, которая не реагировала сильным позитивом даже на партнёрство Coinbase с BlackRock, вероятно, идёт по сценарию того, что позитив перестаёт работать, так как реальные факторы, такие как любимая денежная ликвидность испаряются и топлива для роста от позитивных новостей НЕТ! Рынок акций преждевременно испытывает позитив, так как жить с такими высокими процентными ставками в момент падающего потребления 👉🏻 рынки ещё просто не умеют! То есть экономика США ещё не вошла в рецессию, а значит, скорее всего, рынки ещё и не упали толком. ☝🏻 Отдельно Евген будет смотреть за тем, как в данных по инфляции растёт АРЕНДА. Евген уже 100 раз говорил, что на фоне повышения ипотечных ставок, низкого предложения жилья и высокой стоимости жилья, американцы перекидываются на аренду, которая составляет 1/3 веса от измеримой инфляции. Нужно смотреть с какой скоростью растёт аренда для того, чтобы понять, где будет трендовая инфляция в США в следующих показателях и уже через неё можно попытаться спрогнозировать действия ФРС . 🤯 Напоминаю, что представители американского Центробанка уже готовят нас к тому, что учётная ставка может вырасти до рекордного значения в 4% (но прогноз всё ещё 3,5%) с 2,5% сейчас к концу года. Способствовать этому будет то, что базовая инфляция будет оставаться на высоких уровнях или снижаться медленными темпами. 🥵 ТОЛЬКО ВДУМАЙТЕСЬ 4%, так ставка росла перед кризисом 2008 года. Но даже при таком раскладе, то для того, чтобы понимать, когда входить в рынок 🤷🏼‍♂️ нам необходимо измерить сам цикл повышения ставок и только тогда мы поймём где же дно в акциях и крипте. Вот поэтому нам и нужны все эти макроданные. 🧐 Запасайтесь терпением! Данные выйдут в 15:30 по мск. Евген, естественно, их будет исследовать и обозревать от и до! Ставим 🔥 и поддерживаем канал.