Портфель из облигаций на 5 лет, чтобы накопить 10 млн рублей.

Посмотрим, как сработает составленный мной портфель. Как я выбирала бонды:

ОФЗ — тут https://t.me/daoinvestora/1547.
Муниципальную — тут https://t.me/daoinvestora/1550.
Корпоративные — тут https://t.me/daoinvestora/1551.

Предположим, я сейчас куплю эти облигации:

ОФЗ 26207. Доходность к погашению 5,5%
СвердлОбл8. Доходность к погашению 6,25%
Ростелеком-002P-05R. Доходность к погашению 5,9%.
ЧТПЗ-001Р-05-боб. Доходность к погашению 6,8%.
Атомэнергопром-8-боб. Доходность к погашению 7.8%.

Так как я планирую покупать много облигаций, а не несколько, то купонов от них хватить на покупку этих же самых облигаций. Другими словами, купоны я могу реинвестировать. Поэтому для расчета я возьму не доходность к погашению, а эффективную доходность к погашению в год. Русбондз сегодня показывает такую эффективную доходность для наших бондов:

◻️ОФЗ 26207. 5,4%
◻️СвердлОбл8. 6,2%.
◻️Ростелеком-002P-05R. 6%.
◻️ЧТПЗ-001Р-05-боб. 7%.
◻️Атомэнергопром-8-боб. 8,57%.

Капитал распределяем поровну между облигациями. Общая эффективная доходность в год составит 6,6%.

Портфель будем составлять на ИИС типа А. Поэтому начиная со второго года после начала инвестирования будем дополнительно вносить ещё 52 тысячи рублей.

Средняя инфляция в России за пять лет — 7,21%.

Копить придётся с отрицательной доходностью -0,61%.

Ответ для подписчика. Без учёта инфляции, чтобы накопить за пять лет 10 млн рублей с помощью облигаций, нужно откладывать ежемесячно 130 тысяч, или не менее 170 тысяч с учётом инфляции.

Чтобы копить хотя бы не с отрицательной доходностью, можно заменить две корпоративные облигации на две более доходные, но при этом с меньшей надежностью.

В моем расчете не учтён налог на купоны, которым будут облагаться все купоны от всех облигаций, даже государственных, с 2021 года.

Налога можно избежать, если вместо отдельных бондов покупать фонды на облигации. В следующих постах я проверю, подходят ли они для таких накоплений.