На бирже CME открыто 163 контр. (~7,6 млн долларов). В деньгах находится 123 контр. Наибольшее количество опционов Call было куплено на страйке 9000. С учетом премии примерная точка безубыточности находится на уровне 9240. Продавцам до 4 часов нужно опустить курс ниже 9 тыс., иначе придется на себя брать убыток в виде разницы текущей цены на момент экспирации и страйками на которых есть опционы CALL (синие столбцы).

Когда продавцы продают опционы, многие сразу хеджируют их на фьючерсном рынке, чтобы защититься от роста волатильности. Кто-то рассчитывает точку безубыточности и открывает позиция по фьючерсу (рискованный вариант) только пробоя расчетного уровня. Тут возникает вопрос: захотят ли продавцы возвращать уплаченную им премию или нет? Если нет, то нужно тратить деньги, чтобы вызвать падение курса. Объема на опционах пока низкие, чтобы этим заниматься.

Я написал про экспирацию для того, чтобы вы не удивлялись повышению волатильности на американской сессии. Если позы все захеджированы, то при экспирации они перейдут покупателям 9условно) и те потом будут крыть их. Или биржа закроет во время экспирации фьючерса.

Если покупатели удержат сегодня позиции выше 9250-9300, то возрастут риски обновления максимума. Неизвестно как фондовые рынки сегодня закроются перед выходными. К понедельнику уже заразившихся новым вирусом достигнет 15-16 тыс. чел.

Вебинары, циклы, объем, опционные уровни: @avlad_bot