Куда инвестировать в 2019 году?

Эксперты одного из крупнейших банков UBS обозначили активы, на которые инвестору надо обратить внимание в этом году.

По мнению аналитиков UBS, сейчас инвесторы должны учитывать следующие глобальные факторы:

▪️ Замедление роста мировой экономики до 3,6% против 3,8% в 2018-м;
▪️ Ужесточение денежной политики центробанков;
▪️ Снижение динамики роста прибыли на рынке США; Рост напряженности между США и Китаем;
▪️ Предстоящие выборы в Индии, ЮАР, Греции, Канаде и Аргентине;
▪️ Возросшее влияние экологической обстановки на финансовые рынки;
▪️ Ограниченный долгосрочный потенциал рынка акций, доходность которых в течение последних 10 лет превышала темпы экономического роста.


Вот какие рекомендации по инвестициям предлагают эксперты UBS:

Акции
На фоне экономической активности США специалисты ожидают рост акций американских компаний до 5%. С европейскими акциями чуть хуже — от 0% до 5% в связи с политической неопределенностью в регионе.

Аналитики рекомендуют диверсифицировать инвестиции в компании США, Европы и развивающихся рынков Бразилии, Южной Кореи и Вьетнама. В долгосрочной перспективе наиболее устойчивы инвестиции в космическую индустрию, финтех, медицинскую технику и расходы потребителей старшего возраста.

Облигации
Эксперты UBS выделяют потенциал долгосрочных гособлигаций США и высокодоходных азиатских облигаций.

Валюты
Повышение ставок в США и увеличение разницы процентных ставок до рекордных уровней позволяет сделать ставку на укрепление доллара в ближайшей перспективе с последующим его ослаблением на фоне нормализации денежной политики в Европе и Японии.

Товары
В секторе товарных активов, традиционно растущих в поздние фазы экономического цикла, интересны нефть, золото, серебро и медь.

Альтернативные активы
Эксперты подчеркивают важность активов, способных диверсифицировать портфель. В числе рекомендованных инвестиций — хедж-фонды, неторгуемые активы (неторгуемый долг, прямые инвестиции, старение и рост населения, урбанизация).

Недвижимость
На рынке недвижимости отмечается низкая арендная доходность, сокращение объемов сделок и снижение стоимости объектов. В Гонконге, Мюнхене, Торонто, Ванкувере, Амстердаме и Лондоне высок риск пузырей. Справедливо оценены жилые и коммерческие объекты в Бостоне и Сингапуре. Недооценена недвижимость в Милане и Чикаго.

IT
Аналитики UBS считают сферу IT подходящей для долгосрочных инвестиций. Наибольший интерес у экспертов вызывает глобальный сектор финансовых технологий. Сегодня он переживает переломный момент, связанный с быстрой урбанизацией, высоким спросом со стороны миллениалов и благоприятным регулированием.

Специалисты ожидают увеличение доходов в этом секторе до 265 млрд долларов к 2025 году (для сравнения — прибыль финтех-компаний в 2018-м составила 120 млрд).

Другая перспективная ниша для инвестиций — проекты, связанные со здравоохранением.

По оценкам UBS, рост численности населения старше 65 лет увеличивает спрос на медицинскую технику в развитых странах. Венчурным инвесторам рекомендуется обратить внимание на проекты в секторе SaaS. Учитывая увеличение числа аутсорсеров в развитых странах, проекты SaaS ожидает значительный рост.

Также можно присмотреться к технологиям, обеспечивающим безопасность.