Как получить прибыль на медвежьем тренде?
#полезное

Существуют стратегии, как HODL и BTD, но про них в следующий раз. Сегодня расскажем про шортинг.

Шортинг - это практика ставок на цену падающего актива.
Играть на повышение - легко. Вам просто нужно купить биткоины и хранить их. Однако шортинг - это совсем другой процесс.

Как шортят акции на традиционном рынке
Чтобы шортить на фондовом рынке трейдер одалживает акции и сразу же их продает, предполагая, что их цена в скором времени снизится. Чтобы закрыть позицию, он должен выкупить акции.

Трейдер выиграет, если цена акций действительно снизится, и он выкупит такое же количество акций, чтобы отдать свой долг. Его выигрыш будет состоять вы разнице между ценой продажи акций и ценой выкупа акций.

Если цена акций повысится, то трейдер, который пытался шортить, окажется в убытке. При этом акции могут расти сколько угодно, и в этом состоит риск шортинга.


Как шортить биткоины и криптовалюты
Шортинг на рынке криптовалют осуществляется через производные (деривативные) контракты.

Производный контракт - это финансовый договор, цена которого определяется базовым инструментом.
Например, это договор, который отслеживает цену биткоина по отношению к американскому доллару.

Когда вы покупаете производный инструмент, это не означает, что вы владеете базовым активом. Это просто означает, что на ваше финансовое состояние влияет цена базового актива.

При помощи производных инструментов трейдеры могут применять более продвинутые стратегии, чем при покупке реального актива.

Производные инструменты позволяют трейдерам использовать кредитное плечо. По сути, кредитное плечо означает, что доходность сделки может увеличиться за счет использования заемных средств. Однако это также увеличивает риск.


Например
Пример торговли биткоинами – базовый актив против деривативов
Представьте, что биткоин продаётся на $1000, и у вас есть $1000 для инвестирования. То есть вы можете приобрести базовый актив - 1 биткоин.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то сумма, которую вы инвестировали, также увеличивается на 10%. С другой стороны, если цена биткоина снизится на 10%, то ваша инвестиция также обесценится на 10%.

Допустим, свои изначальные $1000 вы решили использовать на производный контракт, а не инвестировать в реальный биткоин. Производный контракт позволяет применить 10x кредитное плечо.

Это означает, что вы можете использовать $1000 для покупки производного контракта, и это аналогично владению 10 биткоинами на общую сумму в $10 000. У вас есть $1000 собственного капитала в позиции и $9000, которые, по сути, заимствованы на бирже.

Если цена биткоина увеличится на 10%, то общая стоимость составит $11 000, и это означает 100% прибыли к первоначальной инвестиции - $1000 к $1000, а не 10% ($100) как в сценарии, когда вы купили базовый актив.

❗️ Однако, если цена биткоина снизится до определенной точки, при которой стоимость вашего собственного капитала начнет приближаться к нулю, то биржа ликвидирует позицию, и вы понесёте 100% убыток – потеряете ваши $1000.

Биржи часто ликвидируют заемные позиции
Покупая биткоин, вы всегда будете владеть им, даже если его цена снизится.

В случае с производными контрактами ликвидация заемных позиций биржами – это обычная практика.

Биржи обычно уточняют, при какой цене позиция будет ликвидирована.

Твиттер-аккаунт BitmexRekt фиксирует случаи ликвидации позиций, которые происходят на самой популярной бирже криптовалютных деривативов BitMEX.

➖➖
Такой же механизм применяется при открытии коротких позиций (для шортинга), когда трейдеры берут заемные средства для короткой позиции. Однако открывать короткие позиции можно и без применения какого-либо кредитного плеча.