Крупнейший банковский крах с кризиса 2008 года случился в США. Silicon Valley Bank, первый в Калифорнии, недавно обанкротился. За ним поплыл и топовый Signature Bank. Эксперты уже прогнозируют распад всей банковской системы страны. Правда ли это?
Что за Silicon Valley Bank?
Он появился в Кремниевой долине в 1983 году, чтобы помогать юным технологическим дарованиям. И быстро стал главным банком для стартаперов.
И что с ним случилось?
Если очень кратко, то в 2020 году началась пандемия, стали популярны онлайн-продукты и в техстартапы потекли огромнейшие деньги. Которые оседали и в SVB. Объём депозитов его клиентов достиг примерно 200 миллиардов долларов к началу 2022 года. Их решили куда-то вложить.
Суть проблемы
Теперь немного про экономику в Штатах. В ковид Федеральная резервная система снизила процентную ставку почти до нуля. Всё, чтобы поддержать население дешёвыми кредитами.
Это повлияло на доход по коротким государственным облигациям страны. Он тоже был почти нулевым.
И SVB выбрал другой пакет бумаг, который казался таким же надёжным, но более доходным. Длинные облигации — в основном ипотечные — со сроком погашения в 5 лет.
Не та ставка
Но из-за разгона инфляции в стране ФРС решила повысить ставку. Почти что до 5%. А из-за этого растёт процент доходности на рынке бумаг.
То есть в одном году вы купили облигацию в 100 долларов под 1% дохода, а когда те же 100 долларов можно покупать под 2%, то ваши вклады обесцениваются в два раза.
Ваши клиенты тоже видят, что с вашими вкладами, и начинают быстро снимать свои деньги с депозитов. И вот — вы уже банкрот. Так и случилось с SVB.
Новый кризис?
Власти США вынуждены были закрыть и Signature Bank. Чтобы избежать "системных рисков" и массового вывода депозитов вкладчиками. Крупнейшие банки страны, связанные с активами SVB, потеряли 52 миллиарда долларов за прошлый четверг.
И пока власти утверждают, что система устойчива, а вклады защищены, другие боятся, что рост ставок и паника вкладчиков может сложить всю банковскую систему США.
