Всем привет. Мне задают вопросы - не изменил ли я своего мнения насчет шорта. Глобально нет, просто приходится иметь дело с пампом, беспощадным и слепым. Есть время наступать, есть время защищаться. Это жизнь и рынок часто ведет себя иррационально (найдите пост про feedback loops).

Я много раз говорил, что не прогнозирую будущего, но обязан иметь варианты на все случаи жизни. Вот как сейчас. Маневрировать, сокращаться (а не усреднять убытки!!), рассчитывать уровень маржи и безопасные для позиций уровни. Но никак не бегать за прогнозами. Придет время наступать, будем наступать. Но позицию я не изменил, потому как принимаю решения не на основании частных мнений или желаний, а цифр. У меня нет такого компонента в принятии решений как "должно вырасти". А инсайдами я не владею. Как и подавляющее количество людей на рынке. Так что инвестирование и, отчасти трейдинг в моей парадигме - это все же риск-менеджмент и управление ликвидностью на основании текущего положения дел.

Потому просил и прошу не принимать моего мнения как инвестиционного совета - слова то мои, но деньги же ваши.

И пару слов почему я не считаю памп фундаментальной причиной для смены мнения.

1. Просто потому что это памп, в котором выживают далеко не все. Pump&Dump - не просто красивая фраза, за нее можно даже уехать в тюрьму там где есть правила игры. И, в ней все же два слова, подумайте, оба равнозначные. Посмотрите какими блоками с рывками по уровням вбрасываются рыночные (!) покупки. Это не очень похоже на органический спрос и на массового покупателя. Где пики роста приходятся на ликвидации шортов.
2. Все больше звучит текстов что после 10К мы ждем приход на рынок новых покупателей и роста цены. Что в переводе звучит как "пирамида", когда старые продают новым. А это плохо заканчивается ВСЕГДА.
3. На фондЕ зреет паника, т.к все активы стали жестко коррелируемы, включая стоки, бонды и золото. Это плохой признак перегрева и пузыря. Все, на чем строятся портфели с точки зрения хеджирования через некоррелируемые активы перестало работать. При плохих показателях экономики - растет всё. Если вы спросите меня, то да - это стремно и вызывает все больше разговоров у профессиональных управляющих. И многие понимают что выскочат не все. Просто пока жадность сильнее разума и никто не хочет выскакивать первым. У них есть ликвидность, посмотрим как оно будет в крипте.

Ну и август. Август для битка - это август, сами знаете. История не обязательно должна повторяться, но взять на заметку тоже стоит.

Так что ребята, всегда быть в профите не является основной тактикой в инвестициях. Иногда нужно работать и над тем, чтобы не потерять. Вчерашние ликвидации лонгов прекрасная тому иллюстрация. Удачи всем вне зависимости от отношения ко мне лично :)