🇷🇺 Перспективные идеи на российском рынке Несмотря на то, что наш рынок находится на локальных максимумах, я по-прежнему стараюсь найти интересные акции с высоким потенциалом. Рассмотрим несколько примеров. 1️⃣Префы Сургутнефтегаза (SNGSP RX) ▪️Вышедший отчет по РСБУ за 2022 г. показал, что кубышка по-прежнему имеется. Столь слабые дивиденды связаны с огромными списаниями, которые повлияли на итоговую прибыль. ▪️Мы покупали бумаги до выхода отчета в надежде на то, что кубышка сохранена и рынок переоценит данную новость. Но изначально собирались покупать только после отчетности. Наши цели по бумаге намного выше. 2️⃣АЛРОСА (ALRS RX) ▪️После невыплаты дивидендов за 2022 г. появились высказывания связанных с компанией лиц о том, что можно ожидать промежуточные дивиденды за 2023 г. После рекомендации Набсовета не платить дивиденды за 2022 г., мы выкупали просадку в акциях. 3️⃣Россети Ленэнерго (LSNGP RX) префы Идея проста — спекулятивное закрытие дивидендного гэпа. ▪️Бумаги сегодня торгуются с форвардной дивидендной доходностью более 10%, при этом располагают невероятно сильными фундаментальными показателями. 4️⃣Сегежа (SGZH RX) ▪️Экспорт является ключевым каналом продаж для Сегежи. Учитывая последнюю тенденцию к девальвации рубля, результаты Сегежи во 2–3КВ2023 могут улучшиться, что станет драйвером акций компании (ср. курс 80 руб. может привести к дополнительным 10 млрд рублей к OIBDA). ▪️Более того, переориентация поставок и ожидаемый менеджментом рост цен на пиломатериалы в Китае положительно скажется на OIBDA (эффект в 30–40 млрд руб.). 5️⃣Русагро (AGRO RX) ▪️В 1КВ2023 Русагро показало улучшение чистой прибыли, но результаты все равно были достаточно слабыми. ▪️Ожидаемый рост цен на продукцию и девальвация рубля позволят масложировому бизнесу Русагро показать более сильные результаты во 2–3КВ2023. ▪️Общие результаты также будут поддержаны большими объемами реализации в сельхоз сегменте благодаря заключенным контрактам на 2–3КВ2023. Потенциальная редомициляция (возврат в юрисдикцию РФ) и возобновление дивидендных выплат могут стать дополнительным драйвером. Мои действия Я с большой осторожностью наблюдаю за рынком, и ➡️ либо выкупаю просадки в фундаментально интересных бумагах, ➡️ либо использую спекулятивные возможности в краткосрочных движениях. Для этого, разумеется, сохраняю достаточный запас кэша. #акции #дивиденды @bitkogan