📝 Принципы Баффета: долгосрочные инвестиции в надежные компании Начинаем серию публикаций, которые помогут инвесторам узнать больше о принципах «гуру» фондового рынка при включении ценных бумаг в свои портфели. Сегодня мы поговорим о 📍легенде долгосрочного инвестирования, 📍человеке с почти 80-летним (!) опытом личных инвестиций на Уолл-стрит, 📍92-летнем владельце Berkshire Hathaway, который начал инвестировать в 11 лет. По изучении принимаемых Уорреном Баффетом решений о покупке и продаже акций можно сказать, что основными принципами его стратегии стали: 1️⃣Долгосрочные вложения в ценные бумаги. Порой он держит ценные бумаги не одно десятилетие, получая выплаты дивидендов. Соглашусь с Баффетом, мне импонирует стратегия – составил инвест портфель и следишь за успехами. Так инвестор меньше тратит нервов и больше зарабатывает. 2️⃣Покупай, когда страшно, продавай, когда вокруг эйфория. Баффет смотрит за динамикой своего портфеля и, когда есть опасения скорой коррекции, фиксирует прибыль. Покупать акции и другие ценные бумаги стоит на снижении цены, даже когда вокруг царит паника. Но... никогда не стоит «бежать за уходящим поездом». 🚂 Т. е. если видите, что 📈рост уже идет 🗣или об этом секторе уже давно (и с завидным постоянством) говорят аналитики, то, может, стоит дождаться коррекции и уже на ней заходить в бумаги либо пропустить этот рост из-за эйфории. К примеру, рыночные «пузыри» в виде 📌тюльпаномании, 📌доткомов 📌и ипотечных ценных бумаг. Чем они закончились? 3️⃣Внимание к цифрам. Абсолютно согласен здесь с мэтром. Внимательно смотрю в первую очередь на ✔️выручку, ✔️EBITDA, ✔️прибыль на акцию, ✔️маржинальность бизнеса ✔️и оценки по мультипликаторам. Конечно, важны оценки компании экспертами по сегменту из инвестбанков и инвесткомпаний. Но необходимо составить свое мнение и руководствоваться им при принятии решения. 4️⃣Знание бизнеса и его владельцев. Конечно, у вас, скорее всего, не получится знакомиться с владельцами и CEO компаний на званых вечерах. Но можно разобраться в том, 📍чем занимается компания, 📍какой опыт у ее топов и ведущих специалистов, 📍а также в специфике рынка, на котором компания зарабатывает прибыль. Просто так вкладывать деньги в надежде, что она «каким-то образом станет кэш-машиной», – точно не правильно. 5️⃣Внимание к риск-менеджменту. Хотя иногда важно признать, что допустил ошибку и закрыть позицию на заранее обозначенном уровне выхода (стоп-лосс). Как бы ни было жалко, это необходимо делать, чтобы не уйти в просадку. Выводы ✔️Долгосрочные инвестиции, взвешенный подход и внимание к цифрам вывели Баффета в топ самых богатых людей. ✔️Его принципы лучше подходят для тех, кто хочет уделять инвестициям 1-2 часа в неделю и не готов нервничать из-за любого «чиха» на рынке. ✔️Кстати, здесь вы найдете информацию о компаниях, включенных в портфель Баффета и его фонда (хедж-фонды США обязаны делиться данными о покупках и продажах ежеквартально). ❗Будьте осторожны, ведь с момента публикации отчета Баффет уже мог продать акции. Информация больше для понимания тенденции и не является руководством к действиям. #инвестиции #ликбез @bitkogan