💻 IT-бум: рост или пузырь? Глава LVMH Бернар Арно, возможно, самый богатый человек на планете, но IT-компании по-прежнему самые ценные. Даже после вчерашней рыночной коррекции капитализация 📌Apple превышает $2,71 трлн, 📌Microsoft – $2,36 трлн, 📌Alphabet – $1,57 трлн. Но почему? Разве рецессия не угрожает и тех сектору? Еще как. Но: 1️⃣ К замедлению экономики члены MAMAA (Meta – запрещенная в РФ и, по версии Роскомнадзора, экстремистская публичная организация, а также Apple, Microsoft, Amazon, и Alphabet) начали готовиться заранее: ➡️ уволены более 5% персонала, ➡️ расходы сокращены по максимуму. 2️⃣ Притоку средств в сектор поспособствовал и недавний банкопад в США. Вместо традиционных защитных активов инвесторы предпочли компании с ⚪️высокой прибылью, ⚪️значительными денежными резервами на счетах. 3️⃣ Еще одним катализатором роста стал бум в области ИИ. Ажиотаж позитивно сказался не только на создателях ChatGPT и Microsoft, но и разработчике графических процессоров Nvidia corp., разработчике приложений ИИ и машинного обучения СЗ.аi. Инвесторы делают ставку на то, что «вливания» в сектор приведут к росту продаж и, как следствие, увеличению прибыли. И они не далеки от истины. В текущем квартале детище Билла Гейтса рассчитывает на 6,7-процентный скачок выручки благодаря ИИ-эпидемии. 4️⃣ Наконец, ИТ-сектор вступил в 2023 год на минорной ноте: в 2022 году индекс Nasdaq упал почти на 33%. По мере снижения инфляции и надежд на паузу в повышении ставок ФРС настроения на рынке также изменились, и техи стали снова привлекательными. Чего ждать дальше? Что говорят аналитики? 💭К примеру, Майкл Ландсберг, главный инвестиционный директор Landsberg Bennett Private Wealth Management, считает, что бигтехи переоценены. Акции все того же Microsoft торгуются о соотношению цены к прибыли на уровне 34,3. Глубокая мысль. И главное, крайне оригинальная. 🤪 💭Аналитики Bank of America, в свою очередь, причин для беспокойства не видят и ожидают продолжения банкета. Если ФРС сойдет с ястребиной дорожки, ралли может продолжиться. В обратном случае, вчерашняя коррекция может показаться цветочками. Ну, а что мы думаем? 🗣 В принципе ожидаю серьезную коррекцию на рынке. Если и покупать подобные истории, ➡️на длительный срок (более 2 лет) или ➡️наоборот, как ультракороткую спекуляцию. Полугодовой тренд по всем этим бумагам очень сильный. Не хотелось бы покупать на излете тренда. Подождем. #IT #акции @bitkogan