Кто же выиграет от дружбы РФ с Китаем? Мы продолжаем цикл постов про потенциальных бенефициаров после визита Си в Россию. Сегодня говорим про «Новатэк» и «КАМАЗ». «Новатэк» (NVTK RX) 🔹До сих пор не вводились санкции против компании. Успешно поставляли СПГ по привычным маршрутам в 2022 г. 🔹Около 46% продаж приходилось на внутренний рынок и 20% на Азию на конец 2021 г. – серьезное преимущество. 🔹В 2022 г. нарастили международные продажи на 6%. 🔹Чистая прибыль выросла более чем на 50%. 🔹Во время визита Си достигнута договоренность о расширении поставок СПГ в Китай. К 2030 г. объем поставок составит не менее 100 млн т. 🔹Россия и Китай создадут совместный рабочий орган по развитию Северного морского пути – серьезные предпосылки для роста экспорта СПГ в Азию. «КАМАЗ» (KMAZ RX) 🔹В 2022 г. реализовали 43,4 тыс. грузовых автомобилей, что соответствует целевым показателям. 🔹Нарастили выручку на 7% г/г в 2022 г. до 267 млрд руб. 🔹В 2023 г. намерены расширять модельный ряд автомобилей К5 (наиболее маржинальный сегмент) и создать легковой электромобиль. 🔹Легковые автомобили позволят компании получить дополнительно 350 млрд руб. выручки к 2030 г. 🔹Новые договоренности с Китаем – путь к решению основных проблем с доступом к комплектующим. Действия вместо вывода ✔️Мы открыли позицию по акциям «Новатэка». Приятным бонусом станет скорое собрание акционеров, на котором должны утвердить рекомендованные ранее дивиденды. ✔️Что касается «КАМАЗа», то по этой бумаге у нас уже сформирована достаточная позиция. На данный момент считаем целесообразным удерживать эти акции в портфелях. В заключительном посте поговорим про «Интер РАО» и «Русагро». #Китай #российский_рынок @bitkogan