Друзья, всем привет! Все обсуждают три темы: ▪️Закрытие корр. счетов российских банков глобальными игроками – Citi и JPM. Что это значит для нас? ▪️Возможность прекращения торговли недружественными валютами через биржу и, соответсвенно, блокировки средств на счетах НКЦ. ▪️Возможность окончательной блокировки ценных бумаг, торгуемых через СПб Биржу. Подписчики интересуются: - Могут ли заблокировать брокерские счета с иностранными акциями? - А счета с иностранными валютами? - Как уйти от этих рисков? - Стоит ли спешно продавать зарубежные акции даже в убыток? - Почему брокеры вводят комиссии за валюту на счетах? - Чем в итоге грозит закрытие корр. счетов российских банков в Citi и JPMorgan? 1️⃣ О блокировке брокерских счетов с иностранными акциями и валютами Тут стоит пояснить. Речь идет о ценных бумагах: ▪️на счетах рос. брокеров. Бумаги, приобретённые на счетах у иностранных брокеров даже в недружественных странах, вряд ли пострадают. ▪️компаний из т. н. «недружественных» государств. Бумагам, например, китайских компаний это грозит в меньшей степени, хотя риски инфраструктуры (торговля и хранение с помощью американской инфраструктуры) присутствуют и весьма серьезные. Панике поддаваться точно не стоит. 1. Прежде всего, оцените свой портфель в разрезе географии активов и по месту покупки и месту хранения бумаг. 2. Примите решение о возможном изменении структуры портфеля. 3. На наш взгляд, в текущих условиях иностранными бумагами предпочтительнее торговать через иностранных брокеров, а ценными бумагами российских компаний и бумагами компаний из дружественных стран можно торговать через рос. брокеров. 2️⃣ О валютах на счетах брокеров и возможном прекращении биржевой торговли долларов и евро Риск того, что корсчета НКЦ в долларах и евро, открытые в иностранных банках, могут быть закрыты, существует. В этом случае возникнут проблемы на биржевых торгах этими валютами, мы подробно писали об этом. Поэтому ЦБ РФ так настойчиво рекомендует брокерам максимально уменьшить долларовые и евро позиции на биржевых счетах клиентов. 3️⃣ Чем грозит закрытие корсчетов российских банков в Citi и JPMorgan, и почему брокеры один за другим вводят комиссии за валюту на счетах? Закрытие корсчетов российских банков еще более усложнит расчеты рос. компаний и частных лиц с иностранными плательщиками и получателями в ам. долларах и евро. Возможности для импорта товаров в Россию еще более сузятся. Платежи частных лиц из России в долларах и евро, в т.ч. на счета, открытые у иностранных брокеров, будут еще более затруднены. Условия хранения долларов и евро в российских банках для российских клиентов будут ужесточаться в сторону удорожания услуги, т.к. у российских банков при закрытии корр. счета в иностранном банке (актива на балансе банка) растут риски сохранности вашей валюты на вашем банковском счете (пассива на балансе банка). Скорее всего, Citi и JPMorgan – лишь первые ласточки. В дальнейшем российским банкам придется переориентировать свои расчеты на корсчета в других валютах в банках «дружественных» стран, что они уже и делают. Хотя это непросто, т.к. мы все понимаем, что никто из «дружественных» банкиров не хочет попадать под косвенные санкции. Объемы внешней торговли в части импорта товаров в Россию, в ам. долларах и евро продолжат снижаться. Как уйти от рисков доллара и евро? 1. Покупка альтернативных валют – «прокси-долларов». Юани, гонконгские доллары, дирхамы уже вошли в наш оборот. Наиболее простое, рациональное и экономное решение – покупка юаней. 2. Перевести доллары на счет в иностранном банке или брокере. Это могут быть как соседние страны (Казахстан, Грузия, Армения, Киргизия), так и более дальние страны (Израиль или Дубай). Как это сделать – уже рассказывали. 3. Покупка акций российских экспортеров. И эта идея начинает работать – на фоне ослабления рубля котировки этих компаний начали свое шествие на север. 4. Купить золото, физическое или через ETF. В какой-то мере это также прокси-доллар. Об этом и многом другом мы подробно рассказали на вебинаре "Валюта. Что делать?". @bitkogan