На рынке полупроводников зафиксирован избыток О боже, какая неожиданность! Еще вчера ведь их критически не хватало… В течение последних нескольких лет, говоря о рынке полупроводниковой продукции, всем стало привычно читать и писать о проблемах. О дефиците, о сбоях в поставках и прочем. И стоило ненадолго свыкнуться с данными фактами и расслабиться, как дефицит превратился в избыток. Как и ранее, столь крупные аномалии были вызваны множеством факторов. ▪️Конечно первым хочется назвать банальное наращивание производственных мощностей на фоне дефицита. Что, собственно, и вызвало избыток. Но это лишь поверхностное объяснение. ▪️На деле добавляются и такие факторы как высокая инфляция, серия локдаунов в Китае, череда геополитических и ресурсных обострений, все это повлияло на потребительские расходы. Расходы упали, в то время как производители, оборачиваясь назад, экстренно выпускали побольше чипов. И произошла несостыковка. Судя по всему, покупатели стали отказываться от покупки в первую очередь ноутбуков и смартфонов. Gartner сообщает, что во II кв. 2022 г. ноутбуков, например, было отгружено на 12,6% меньше, чем годом ранее. Так упал спрос и на чипы для смартфонов на 5% в начале 2022 г. Тем не менее, не все секторы и производители пострадали одинаково от падения спроса. TSMC и Apple и вовсе продолжают увеличивать производство, т. к. спрос на «яблоки» и не думает серьезно сокращаться. Однако, тему избытка/дефицита полупроводников традиционно нельзя вспомнить без упоминания и криптовалют. Так, недавний обвал и соответственное падение доходностей от майнинга безусловно стали причиной феноменального за последние много лет падения спроса на видеокарты. Самая мощная модель в линейке видеокарт от Nvidia подешевела на $400. А рынок б/у видеокарт так и вовсе стал заполнятся как никогда ранее, мощнейшие решения стали продавать за $200-300. Реакция производителей, которые безусловно сейчас окажутся не очень рады подобной ситуации, не заставила долго ждать. Micron Technology Inc. уже заявили о сокращении производства. И это неудивительно, ведь за годы дефицита, многие компании избаловались высокими ценами и большим спросом, так что можно даже предположить, что они попытаются сделать все для сохранения подобных условий. Нам же с вами стоит пристально следить за приближающимися отчетами производителей, именно тогда общая картина станет более ясной. @bitkogan