Друзья, всем привет! «Весёленькие» у нас выдались длинные выходные... ▪️Для начала «черный понедельник» – обвал на фондовом рынке США. Падение почти на 4% смело можно считать обвалом. ▪️Настоящая драма на рынке криптовалют. Биток поутру уже идет по 22 00, проседая еще на 10%. Вот тебе, бабушка, и Бит-день. C начала этого года совокупная капитализация рынка криптовалют снизилась более чем на 50% до отметки ниже $1 трлн, откатившись к значениям февраля 2021 г. ▪️Вишенка на торте – привет российским и белорусским инвесторам от IB. Ряд европейских бумаг теперь запрещен к торговле. Вспоминая Владимира Вишневского: «Что говорить, с большой охотой Мы провели наш выходной! Не повезло нам лишь с погодой, Людьми, эпохой и страной…». Под страной он, конечно, имел в виду Сальвадор. Итак, происходит? Рынки. На фоне новостей об ускорении инфляции в США, на рынки вернулся risk-off. Инвесторы опасаются, что в результате ужесточения монетарной политики ФРС и ЕЦБ, мировая экономика вновь столкнется с рецессией. Это может ударить по доходам компаний, отсюда и маниакальные движения на рынке. По итогам вчерашней торговой сессии: ▪️Индекс S&P 500 (^GSPC) -3,8%, ▪️Dow Jones Industrial Average (^DJI) -2,7%, ▪️NASDAQ Composite (^IXIC) -4,7%, ▪️Russell 2000 (^RUT) -5%, ▪️ESTX 50 PR.EUR (^STOXX50E) -2,7%. ▪️DXY, тем временем, вчера превысил 105,1 пунктов впервые за несколько лет. ▪️Под давлением оказались и цифровые активы. По мыслям аналитиков JPMorgan, ФРС, с высокой долей вероятности, повысит ставку на 0,75% на заседании 15 июня. Это из Bloomberg. Оттуда же: «Вероятность рецессии в экономике США сейчас составляет 50%». FT пишет: «ФРС намерена обсудить более быстрое ужесточение, чтобы догнать растущую инфляцию» Одним словом, ужас-ужас-ужас. Что нам есть на это сказать? Да вчера уже сказал: «Хорошая возможность спокойно прикупить качественные бумаги по очень неплохой доходности. Если кто-то сильно нервничает, то ему просто не надо работать на рынке. Спокойные люди как раз сейчас достают кэш и покупают на очень комфортных условиях 😉» Разумеется, я не могу знать – поднимет ФРС ставку на 0,5% или на 0,75%. Однако могу сказать одно – у ФРС не стоит задачи делать слишком резкие движения. Мое осторожное мнение – ФРС скорее в планы по подъему ставки внесет относительно небольшие коррективы. Пауэлл полагаю не забыл итогов 2018 г. и будет более сдержан. Шашкой махать? Ну вот что-то не верится. Мораль. Полагаю, что долго данное падение на рынках продолжаться пока не будет. Когда все сходят с ума, нужно либо стоять в стороне, либо очень медленно и аккуратно начинать идти в противоположном направлении. Что планирую делать? Посмотрим, что будет сегодня. Однако глобально планирую продолжать фиксировать прибыли по страховочным инструментам и опять же, не спеша покупать интересные и сильно подешевевшие активы. Ждать ли продолжения «большой распродажи»? Глобально – да. Но только не тогда, когда все этого ждут. Мой самый верный индикатор – индикатор «журналистов». Когда они пишут, что все пропало, все как раз начинает «находиться». Возможно, не сразу. Но этот индикатор меня ни разу не подвел за 30 лет. То же касается и крипты. Первоначально причиной падения послужило активное обсуждение в СЩА более жесткой регуляции криптовалют. Затем подключились маржинколы. Как известно, многие трейдеры сидели в позициях с кредитным плечом. Когда цена биткоина упала ниже уровня, необходимого для обеспечения постоянного залога, последовали вынужденные продажи. В результате, биржи начали принудительно закрывать позиции клиентов. Не призываю никого покупать биток сейчас или вообще его покупать. Однако… Рука на таких уровнях сама тянется к кнопке «buy». Приходится сильно бить по шаловливым ручкам. Может, зря? 😀 И напоследок. Доходности по десятилеткам UST пробили 3,35. Я полагал, что на это уйдет несколько дней. А тут… так сразу. Сегодня внимательно буду смотреть за доходностями качественных корпоратов с погашением в 2025-26. Похоже, там можно будет «отловить» и 7-ю и даже 8-ю доходность в USD. Поди плохо? #рынки @bitkogan