Мы с вами уже не раз говорили о различных компаниях из продовольственного сектора. Однако приходится признать – как ни странно, на рынке не так много публичных компаний, которые занимаются непосредственно выращиванием пшеницы. И речь не только о России. И в текущих условиях могут произойти удивительные вещи – относительно небольшие компании из сектора продовольствия могут вдруг резко вырасти ао всем параметрам. Это их шанс. О некоторых компаниях из данного сектора мы с вами уже писали. А вот о ряде, поскольку они относительно небольшие - как-то подзабыли. Похоже, зря. Будем искать такие возможности. Одна из этих немногих – Don Agro International (GRQ/DONA). Бумага торгуется в Сингапуре, но ее производственные активы в Ростовской и Волгоградской областях. За последние три месяца бумага просела на 35%. Вероятно, по причине своих российских корней. Однако фундаментальные показатели компании очень сильны. В 2021 году они собрали рекордный урожай в 97,5 тыс. тонн, из которых ¾ пшеница. С учетом благоприятной ценовой конъюнктуры чистая прибыль выросла на 23% до рекордных 567.6 млн рублей. Мы полагаем, что тренд продолжится и в текущем году. Цены на пшеницу в районе исторических максимумов, а Don Agro планомерно наращивает посевные площади. Благодаря недавней покупке «Рав Агро-Рост», земельный банк компании увеличился на 4,1 тыс. га, из которых 3,2 тыс. га – посевные площади, и теперь составляет 67,34 тыс. га. Но развитие идет не только экстенсивно. Активно внедряются новые технологии. Например, на комбайны установили автопилотирующие системы, применяются более эффективные удобрения, в том числе в кристаллической форме. Плюс современные системы учета. В итоге урожаи выше, воздействие на окружающую среду ниже. Все в соответствии с глобальными трендами. В прошлом году даже был проведен удачный эксперимент по выращиванию органической пшеницы (без применения химикатов) на площадки 11 га. В этом году планируется его расширить. К продовольственному сектору сейчас и в России, и в мире особое внимание, и эта тенденция долгосрочная. Считаем тот факт, что в последние месяцы инвесторы избегают Don Agro из-за связей с Россией, скорее возможностью инвестировать в сектор по разумной цене. Кормить мир необходимо независимо от геополитики. Как и решать вопрос продовольственной безопасности самой России. Так что… сектор, похоже, будет хитом еще долго. Будем вместе искать здесь инвест возможности. @bitkogan