Друзья, всем привет! Попробуем на секунду оторваться от происходящего вокруг. Хотя отлично понимаю – очень сложно об этом не думать, ведь на наших глазах разворачивается сумасшедшая драма, почти не имеющая аналогов в истории за последние 80 лет. Скажем так, той жизни, что мы имели последние годы, у нас уже не будет... До конца осознать масштаб и глубину происходящего мы сможем через несколько месяцев или даже лет. И все же. Понедельник, открываются мировые площадки. Что видим? Утро встречает нас испугом – до всего мира, похоже, начинает доходить масштаб происходящего. Буду краток. Золото: поутру доходило до $2000. +1,3%. Сейчас немного откатило до $1990. Но, если честно, хрен редьки не слаще. Понимаем –это еще далеко не конец движения. Серебро: +1%. Палладий: еще +5%. Нефть: еще +10%! Никель: +20%! Пшеница: +7% Доллар: продолжение сильного роста относительно остальных валют. DXY: уже 99. Евро к доллару: -1,087%. Еще несколько дней испуга и, возможно, увидим 1,05. RISK OFF, однако. Когда инвесторы начинают по-настоящему бояться, они бегут в защитные валюты – доллар США, швейцарский франк, японскую йену. Тот же швейцарский франк относительно евро за последние две недели вырос на 2,2%. Немало. Кстати, такой крепкий франк может заставить гномиков производить валютные интервенции. В противном случае можно ожидать значительных проблем для экономики. Что еще существенного? Падение индексов Азиатского-Тихоокеанского региона. Пока терпимое. Фьючерсы на Америку, естественно, в минусе. Хотя сильной паники не наблюдается. Фьючерс на S&P 500: -1,2%. Похоже, вновь идем на тестирование второго дна. Есть шанс усвистеть еще немного ниже. Стоит ли ждать падения американских индексов еще на 20-25%? По нынешней жизни... Never say never. И все же, пока не думаю. До 4000-4100 индекс допрыгать может. Ниже – вряд ли. Если только ситуационно. На текущий момент вырисовываются три сценария развития событий: 1️⃣ Базовый. Робко-оптимистичный. 2️⃣ Реалистичный, но без истерик. Есть высокий шанс на начало европейского кризиса. 3️⃣ Жестко пессимистичный. С нервами и новым мировым (но, в первую очередь, европейским) кризисом. Расшифровку каждого из вариантов дам чуть позже. Пока скажу так: если конфликт продолжит разгораться все сильнее, очень высок шанс на начало больших неприятностей у Европы. Не зря евро так сильно падает сейчас относительно многих валют. Нельзя исключать серьезных ударов по европейским банкам и даже значительных просадок цен облигаций слабых стран Еврозоны (традиционные PIGGS), а также обвалов цен на облигации стран и банков, тесно сотрудничающих с РФ и Украиной. Вывод? 1. Полагаю, что цена на золото в нынешних условиях может достигнуть и 2100 и 2200. Соответственно, акции золотопроизводителей нас могут крепко выручить. 2. Будут продолжать стремительный рост акции нефтяников и нефтесервисных компаний. 3. Продолжат расти акции американских оборонных концернов. 4. Цена на инструменты типа TZA, SOXS, VXX и т.д. может подрасти еще на 20-30%, как минимум. 5. Можно ожидать продолжения стремительного роста цен на акции производителей сельхоз продукции. Особенно тех, кто выращивает зерно. 6. Остальное... думаю, пока будет под давлением. Особенно бонды европейских банков и стран Еврозоны. Интересно. Даже кибербез, который по идее в нынешней ситуации должен был очень неплохо расти, не особо перфомит, за исключением CheckPoint. Что делаем далее? (Если, конечно, есть техническая возможность что-то делать) Думаю – ждем. Разбираемся с текущей инфраструктурой, с ситуацией вокруг брокеров, с маржиналкой… Да много с чем сегодня надо разбираться. Более подробный анализ вариантов развития событий на мировых финансовых площадках обсуждаем сегодня-завтра. Все равно в РФ все закрыто. И напоследок. Масса вопросов – когда фиксировать золото? Ответ: пока рано. Если подробнее, то будем посмотреть. #рынки @bitkogan