Рынки все более непредсказуемы и опасны. Ежедневно получаю вопросы о том, есть ли действительно надежные, доходные и защищающие от инфляции инструменты? Поговорим о них. Акции надежных компаний, что дают хорошую дивидендную доходность. Да, это отличный инструмент. Одна беда – крайне волатильный. Конечно, можно верить в чудеса и ждать новых волн роста. Кстати, в нынешних условиях ничему не буду удивлен. Однако есть факт, который опровергнуть очень сложно: сегодня рынками движет ликвидность. Она и только она определяет тренды. Желающие рисковать или те, кто хочет заниматься трейдингом, это народ особый. Ему рассказывай или не рассказывай про риски, ничего не поможет. У этих людей со стальными нервами, горячим сердцем и трепетной душой свои критерии и свои законы. Для таких людей их нормальный и рабочий инструмент – это как раз акции. Однако тем, кто ищет спокойствия и стабильности на рынках, которые по всей видимости в 2022 году нас обязательно будут «радовать» прыжками в разные стороны, стоит сегодня думать о спасительных гаванях, о защитных инструментах. Чтобы душа не улетала в пятки каждый раз, когда на рынках начинаются американские горки. В такие моменты лучше остановиться, постараться побороть свою жадность (а это ох как тяжело) и приземлить свои заработанные кровью и потом рубли во что-то более предсказуемое. К примеру, в выглядящие сегодня очень интересно после подъёма ставки облигации. Или даже депозиты, которые путь дают меньше, но зато не падают в цене. Или же во что-то, состоящее из вполне понятного и опять же предсказуемого количества физических активов, таких как доходная недвижимость. В частности, снова хотел поговорить о ЗПИФе недвижимости ПНК-Рентал (аналогичных в РФ пока я не видел), где доходность предсказуема как на короткий срок (сейчас 10,5-11% годовых), так и на годы вперед (12-14% в среднем за 5 лет с учетом индексации договоров аренды), где доход выплачивается ежеквартально, а стоимость паёв внутри квартала меняется примерно на размер квартальной выплаты. То бишь в течение квартала пай потихоньку прирастает, затем после отсечки цена уменьшается примерно на выплату и потом за квартал прирастает вновь. Могу с лёгкостью предположить, что так будет и дальше, поскольку паи обеспечены реальными активами, индустриальными зданиями, которые в течение этого года подорожали минимум на 20%. Значит у пая есть возможность отыграть это подорожание в будущем, и оно бы уже произошло, если бы у управляющей компании не было такого возможно даже излишне консервативного прагматичного подхода к оценке объектов недвижимости. Арендаторы, заключившие договоры аренды в секторе индустриальной недвижимости в прошлом году – самые счастливые и преданные. Они рады тому, что арендные ставки по этим договорам будут подниматься следующие 5 лет на 5% в год согласно условиям договора. Почему? Потому, что средняя арендная ставка на этом рынке выросла с 3900₽ до 5000₽ в этот год. А уже в первом полугодии следующего года ставка будет ещё на 10-15% выше, так как это уже свершившийся факт – в текущем квартале договоры на строительство складов в аренду со сдачей в следующем году заключаются уже по 5500-6000₽ и спрос по-прежнему превышает предложение, ибо вакансий нет. Ликвидность в том же ЗПИФ ПНК достойная. Покупаем сейчас и получаем доход по паям за текущий квартал уже в январе 2022-го. Продолжение ⤵️