Банковский коллапс на американском рынке: или как американская мечта привела к кризису
В пятницу 10 марта в США взорвалась настоящая имфобомба - рухнул один из крупнейших банков Silicon Valley Bank - с капитализацией в $200 млрд. А все началось еще с момента основания. Как можно понять, Silicon Valley был напрямую связан с Кремниевой долиной и занимался выдачей кредитов для стартаперов, которых с 1980-х годов стало настолько много, что банк вошел в Топ-16 по капитализации в США.
Все было хорошо, показатели росли, а количество стартап-проектов и не планировало снижаться. Только в дело вмешался ковид, который спровоцировал рекордное вливание денег: все стали инвестировать в технологичные компании, надеясь на еще больший рост. Индекс Nasdaq-100 за эти два года вырос практически вдвое, а стартапы наперегонки проводили первичные выпуски акций и привлекали средства напрямую у венчурных инвесторов в промышленных масштабах.
Конечно, в Silicon Valley Bank приходило много денег, настолько много, что очень резко встал вопрос: куда их инвестировать? Банкиры, долго не думая, решили вложить большую часть средств в длинные облигации, с доходностью в 1,5% в год.
И когда в феврале 2022 года в США резко возросла инфляция, глава Федеральной резервной системы рекордными темпами повысил ставку процента от примерно нуля до почти 5%. Облигационный портфель Silicon Valley Bank сразу же показал просадку от 9 до 17%, что уже превышало размер собственного капитала банка.
Это не было чем-то фатальным, ведь в долгосрочной перспективе все бы восстановилось и рынок снова бы показал рост, однако у Silicon Valley не было времени. По сути, банк обанкротился чуть больше чем за год.
Вслед за Silicon Valley Bank рухнул стейблкоин USDC, а затем еще четыре крупных американских банка ушли в крутое пике. Многие эксперты полагают, что это станет началом крупнейшего финансового кризиса, который по масштабам ущерба обойдет кризис 2008 года.
