ЦБ вновь порадовал вкладчиков и огорчил заемщиков Очередное резкое повышение ключевой ставки сразу на 100 б. п. до 8,5% на руку вкладчикам, но вряд ли обрадует заемщиков. По словам старшего управляющего директора рейтингового агентства НКР Александра Проклова, НКР ожидает пропорционального роста ставок по кредитам и депозитам. «Причем сигнал ЦБ о возможном дальнейшем повышении ставки также должен быть воспринят банковским сообществом всерьез. Дальнейшие повышения ставки в контексте устойчиво высокой инфляции выглядят вполне логично, поскольку сейчас ключевая ставка по-прежнему находится на уровне, близком к инфляции», - предупреждает он. Вклады станут выгоднее Увеличение ключевой ставки на 1 п. п. даст новый стимул для роста стоимости денег в экономике в целом и ставок по банковским вкладам в частности, объясняет аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский. «До конца декабря мы увидим на рынке общее повышение ставок по вкладам на 0,25-0,5 п. п.», - уверен руководитель службы пассивов и комиссионных продуктов «Почта банка» Геннадий Чаусов. В ближайшее время, по его словам, «Почта банк» планирует увеличить ставки. "Ставки по депозитам и накопительным счетам следуют за ключевой ставкой с лагом 1-2 месяца. Скорость изменения банковских ставок зависит от потребности каждого банка в депозитной базе, от уровня конкуренции за средства вкладчиков, от маркетинговой политики банка, от наличия возможностей выгодного размещения привлеченных средств", - напоминает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. По его мнению, пик депозитных ставок будет достигнут в январе-феврале. По оценке аналитиков ПСБ, в ближайшие несколько месяцев интерес клиентов к классическим банковским сберегательным инструментам продолжит расти благодаря росту доходности этих продуктов. «Срочные вклады начнут расти опережающими темпами по сравнению с накопительными и сберегательными счетами, так как это хорошее время для размещения средств во вклады и фиксирования ставки на длительный срок», - полагает Чаусов. Однако в следующем году можно ожидать замедления роста ключевой ставки и доходности депозитов, предупреждают банкиры. Дужинский и Васильев ожидают, что ближе к концу следующего года ключевая ставка будет плавно снижаться до 7% годовых и динамика ставок по вкладам будет ей соответствовать. Естественно, что после первых признаков стабилизации и снижения ключевой банки начнут понижать ставки и уменьшать сроки вкладов с «высокими» ставками, соглашается Чаусов. Кредитование замедлится В настоящее время ставки на кредитной стороне растут с существенным опозданием по сравнению с депозитной, отмечает Дужинский. Теперь большинство игроков будут вынуждены отреагировать на увеличение стоимости фондирования и повысить ставки по ипотеке, вопрос только в сроках и размере такого повышения, полагает представитель Росбанка. «На рынке задолго до заседания ЦБ сформировались однозначные ожидания резкого повышения ставки. После этого речи об одномоментной смене вектора на понижение не будет еще по крайней мере три-четыре месяца (два-три цикла между заседаниями совета директоров Банка России) – все игроки рынка будут продолжать жить с ощущением постоянного роста ставки, что приведет к некоторому замедлению темпов кредитования»,- считает Андрей Спиваков, управляющий директор по кредитным розничным продуктам Райффайзенбанка. По словам Дужинского, из-за роста стоимости фондирования и регуляторных ограничений в сфере кредитования чистая процентная маржа и рентабельность розничного банкинга находятся под давлением, и в обозримой перспективе этот тренд продолжится.