ЦБ «обнуляет» вкладчиков: депозиты россиян начали сгорать в инфляции.

Решение Центрального Банка РФ резко снизить уровень процентных ставок, чтобы дешёвыми деньгами разогнать упавшую экономику, оборачивается ударом по миллионам вкладчиков российских банков.

Ускорение инфляции и дальнейшее снижение ключевой ставки Банка России могут привести к тому, что реальные процентные ставки по депозитам физических лиц перейдут в отрицательную зону.

Уже сейчас в некоторых крупнейших банках доходность рублёвых депозитов едва покрывает инфляцию, которую Росстат оценивает в 3,4%.

Сбербанк 17 августа снизил ставки на 0,23-0,3 процентного пункта, и теперь вклад «Сохраняй» приносит максимум 3,56% годовых, а «Пополняй» — 3,09%.

Райффайзенбанк 21 августа снизил ставки по всем рублёвым вкладам, и максимум, который предлагается, — это 2,98%.

Средняя максимальная ставка в банках из топ-10 — 4,45%. По-прежнему выше инфляции, но разрыв тает на глазах: неделей ранее это было 4,52%, в конце июня — 4,8%, в середине мая — 5,5%, в декабре — 6,13%.

Происходящее «деформирует сложившуюся систему фондирования активных операций банков», которые рискуют столкнуться с оттоком средств.

Деньги могут пойти на приобретение недвижимости и инструменты финансового рынка.

Опрос IDF Eurasia показал, что каждый третий вкладчик планирует забрать деньги из банка, если тенденция на снижение ставок продолжится. Из них 43% планируют вложиться в валюту, 18% рассматривают ценные бумаги, драгметаллы и недвижимость.

Со взрывной скоростью начинает увеличиваться наличная масса: с начала года в обращение поступило 1,8 триллиона рублей, и общий объём «кэша» достиг рекордных 12,4 триллиона рублей.

Фактически позиция в рублёвом «кэше» с начала года выросла на 3,9 триллиона рублей.

Граждане не видят смысла держать деньги на депозитах и вместо этого предпочитают просто скупать валюту.

Сбербанк CIB прогнозирует дальнейшее снижение ключевой ставки — до 4% к концу года, Альфа-банк — до 3,75%, Bank of America — до 3,5%.

Очевидно, что проблемы российской экономики не опять, а снова будут решаться за счёт граждан, доверяющих свои деньги банкам.

Уже к концу года реальная доходность депозитов с учётом инфляции может вернуться к ситуации 1995-1996 годов, когда их доходность ушла в минус.