​​Может ли бум на инвестиции изменить отношение людей к деньгам🤔

Почему фондовый рынок?

Резкий всплеск интереса к инвестициям обусловлен комплексом причин:

📍Быстрый рост фондового рынка после мартовского обвала. Хорошо себя показал российский фондовой рынок, падение на котором было не таким сильным, как, например, на американском, ввиду недооцененности акций российских компаний. При этом важно понимать, что до самой пандемии рынок рос не такими быстрыми темпами, а с 2010 по 2015 вообще находился в боковике.
📍Инициативы ЦБ по защите неопытных инвесторов и информирование о налоговых вычетах
📍Технический прогресс: доступ к фондовому рынку стал очень простым — торговать возможно даже через смартфон.
📍Введение налога на банковские вклады (с 2021 года).
📍Падение доходности по депозитам, в которых большая часть населения хранила свои сбережения. Возможность заработать 20% годовых на ценных бумагах, в то время как ставки по депозитам за 2 года уменьшились с 10 до 4%, безусловно, стала главным драйвером для роста интереса к фондовому рынку.

Это закономерное развитие нашего общества, связанное с накоплением определенного багажа знаний, повышением уровня финансовой грамотности и понимания того, сколько здесь можно заработать в сравнении с другими финансовыми инструментами.

Конечно при существенном повышении ключевой ставки население будет выходить из рискованных активов обратно в депозиты. Однако в случае отсутствия кризисных сценариев в экономике, ЦБ вряд ли повысит ключевую ставку. И если даже произойдет повышение, то вряд ли выше, чем на 100 б.п., что не сильно повлияет на доходность по депозитам и, следственно, на желание людей вернуться к банковским вкладам.

Минфин, у нас проблемы🤪

Рекордное количество открытых брокерских счетов говорит о том, что на рынке появилось несколько миллионов неопытных инвесторов, не осознающих риски, которые таит в себе торговля на бирже.

В погоне за высокой доходностью новоиспеченные инвесторы часто вкладывают средства в довольно рискованные инструменты, а при составлении портфеля больше ориентируются на других, чем на свои знания и свою стратегию инвестирования. Это приводит к печальным последствиям и превращают торговлю на бирже в казино. Такое отношение, вызванное недостаточным уровнем финансовой грамотности и легким недоверием в целом к финансовым институтам в России, обусловлено несколькими факторами:

📍Высокий уровень патернализма, который был в Советском Союзе и который достался в наследство очень многим. В СССР было удобно хранить деньги в Сберкассе и получать процент. Никто не знал о существовании акций, а к облигациям было негативное отношение из-за того, что в 50-е годы государство предложило заморозить выплаты по облигациям на 20-25 лет, чем вызвало всеобщую панику. Впрочем спустя несколько лет, государство все же погасило старые облигации — но осадок остался.
📍Тяжелый след 90-х — реформы привели к нерегулируемому уровню развития частных паевых и чековых инвестфондов, которые по большей части оказались финансовыми пирамидами. И институт коллективных инвестиций, существующий на Западе более 100 лет и является основным инструментом, с помощью которого население инвестирует, в России не зародился — потому что доверие было утрачено.
📍В то же время банки осуществляли профессиональную оценку заемщиков, предлагая фиксированный и относительно высокий процент вкладчикам. Это привело к перекосу в сторону банковского сектора в России по сравнению с США, где основным рынком для привлечения и размещения средств является именно фондовый рынок.
Но в целом эти факторы уже нивелированы, а большое количество образовательных статей в СМИ и в блогах вместе с законом о защите неквалифицированных инвесторов вносят вклад в повышение финансовой грамотности и дальнейший рост и увеличение доли фондового рынка в общем объеме средств населения.