Компании США получили рекордные $435 млрд от продажи акций в 2020 году😳

Американские компании и их крупнейшие акционеры привлекли рекордные $435 млрд на продаже акций в 2020 году. Это выше предыдущего максимума, установленного в 2014 году. Тогда компании получили $279 млрд.

Примерно четверть суммы этого года пришлась на первичные публичные размещения (IPO) — $100 млрд. Это самый высокий показатель в истории🙃, если исключить влияние на рынок дебюта китайской корпорации Alibaba в 2014 году. Тогда интернет-гигант собрал на IPO в США $25 млрд.

Американские компании, которые привлекли в этом году более $1 млрд, торгуются на 81% выше средней цены размещения. «Мы видим, что сделки часто превышают фундаментальную стоимость. Рекордно высокие показатели роста напрямую связаны с более низкими ставками. Все, что растет в условиях низких темпов роста экономики, получает огромную наценку», — сказал Пол Абрахимзаде, соруководитель отдела рынков акционерного капитала в Северной Америке Citigroup.

В 2020 году на американские биржи вышли более 240 SPAC — специальных технических компаний, которые помогают другим стать публичными через слияние. Они собрали $81 млрд. В секторе произошло несколько успешных слияний, например c производителем электрокаров Nikola и платформой для ставок на спорт DraftKings. Однако в целом эти дебюты оказались менее эффективными. SPAC в среднем торгуются на 15% выше их цен на IPO.

Кроме того, в США в 2020 году продали конвертируемые облигации на сумму $100 млрд, что примерно вдвое больше показателей 2019 года.