🔄 Конвертируемый заем: что нужно учесть фаундеру в первой M&A сделке? Одним из трендов M&A в IT в 2022 году стало увеличение количества сделок с использованием договора конвертируемого займа. Юристы практики M&A REVERA law group подготовили материал о том, на что обратить внимание при заключении такого договора. 1️⃣ Инвестор может отказаться от доли в бизнесе и потребовать возврат денег. Если вы не готовы к такому, то рекомендуем вместо займа рассмотреть SAFE. Он предусматривает четкие триггеры, когда происходит конвертация либо выплата денег. 2️⃣ % конвертации Согласуйте, какую часть бизнеса может получить инвестор в результате реализации договора. 3️⃣ События-триггеры Четко определите условия, когда инвестор может потребовать конвертацию займа в акции (или его возврат): новый раунд инвестиций, продажа бизнеса новому покупателю, выход на IPO и т.п. 4️⃣ Контроль инвестора Еще не имея доли, инвестор может запросить получение информации о работе компании или возможность влиять на некоторые бизнес-решения. Важно взвесить все "за" и "против", чтобы определить, готовы ли вы на такие условия. 5️⃣ Вовлеченность Стороны могут включить в договор следующие условия: ▪️о неконкуренции (не развивать параллельные похожие бизнесы); ▪️о непереманивании команды стартапа. 6️⃣ Заверения и гарантии Не стоит подписываться под недействительными заверениями и гарантиями. Если проблема есть (например, оформление IP), расскажите инвестору и совместно продумайте решения. 7️⃣ Санкции Ожидания сторон друг от друга должны быть четко сформулированы и понятны, а ответственность – адекватной. 🔻 Подробно о договоре конвертируемого займа читайте в материале для vc.ru