Анализ поведения различных классов активов в прошлом не может предсказать их результаты в будущем.
В 2007 и 2009 годах развивающиеся рынки показали наивысший рост по сравнению с другими активами +40% и +79%, а в 2008 и 2011 гг. они же оказались на последних местах с убытками -53% и -18% соответственно.
За последние 15 лет только «инвестирование» в Cash не приносило убытков по итогу каждого года, но расплатой за такое спокойствие будет нулевая доходность.
В свою очередь сбалансированный портфель из различных классов активов с ежегодной ребалансировкой за тот же период позволял инвесторам зарабатывать в среднем 8,3% в год с единственной серьезной просадкой на -25% в кризис 2008 г.
Для большинства непрофессиональных инвесторов лучшим решением будет разработать и поддерживать такую структуру своего портфеля, при которой можно будет спокойно переносить рыночные колебания и получать от своих инвестиций близкую к среднерыночной доходность.
Поддержание целевой структуры инвестиционного портфеля не требует от инвестора существенных затрат личного времени, постоянного наблюдения за рынком или глубоких аналитических способностей.