«Я сравнил свой портфель с индексом NASDAQ. Является ли отображенная на графике динамика относительно этого индекса, ожидаемой и нормальной?» С таким вопросом сегодня к нам обратился наш клиент.

Ведущий финансовый консультант компании «Личный капитал» Борис Кожуховский поясняет: «Выбор бенчмарка (ориентира, с которым сравнивают портфель) достаточно важный шаг для отслеживания эффективности работы собственного инвестиционного портфеля. Существует ряд индексов, которые являются ориентирами доходности того или иного рынка акций или облигаций. При этом важно сравнивать подобное с подобным. Индекс NASDAQ считается индексом акций технологических и быстрорастущих компаний, и не является таким общепринятым отражением динамики рынка акций США, как, например, S&P500. Кроме того, приведенный портфель включает не только акции США, но и Европы, и Азии. Более того, портфель содержит как акции, так и облигации. Поэтому сравнение его динамики с индексом NASDAQ является некорректным. Более правильно сравнивать такой портфель с композитным, то есть составным индексом из акций и облигаций в тех пропорциях, в которых они находятся в вашем портфеле».