Ставки по депозитам стабилизируются С начала 2023 года средние значения самых высоких ставок по рублёвым вкладам снижались. Происходило это среди прочего из-за прогноза по повышению ожидаемого уровня средней ключевой ставки до 7–9%. ▪️Что происходит сегодня? В марте ставки перестали сокращаться. Специалисты считают, что если ЦБ оставит ключевую ставку на том же уровне, то стабилизация продолжится. Существенных колебаний не будет из-за желания кредитных организаций удлинить привлечение: это выражается в уменьшении доходности краткосрочных вкладов и накопительных счетов, а также в увеличении ставок по долгосрочным депозитам. ▪️Ставки по каким вкладам больше? Сейчас средняя ставка крупных банков по накопительным счетам составляет 6% годовых, а по вкладам на срок от одного года — уже порядка 9,5% годовых. Получается, что разница доходности долгосрочных вкладов и накопительных счетов сегодня достигла 3,5 п. п. Что же касается ставки по краткосрочным вкладам, то она выше размера процента по накопительным счетам менее чем на 1 п. п. ▪️Что выбирают клиенты? Повышенная доходность должна стимулировать клиентов выбирать долгосрочные депозиты, однако пока большинство отдаёт предпочтение вкладам на срок до одного года. Например, в ВТБ более 70% объёма классического привлечения — это вклады в рублях сроком до года, а также накопительные счета. Эксперты банка связывают это с неопределенной ситуацией в экономике, замедлением инфляции и увеличением потребительских расходов в первом квартале из-за большого количества праздников. Кроме того, сейчас рынок практически не предлагает долгосрочных сберегательных инструментов накопления, имеющих высокую гарантированную доходность. ▪️Что делать банкам? Так как даже разница в доходности не повышает привлекательность долгих вкладов, встает вопрос об использовании дополнительных инструментов. Например, «детских» депозитов, срок погашения по которым мог бы быть ограничен достижением совершеннолетия ребенка. При этом ставку по такому вкладу желательно привязать к рыночному индикатору: это позволит хеджировать доходность накоплений.