​​💸 О повышении % ставки ФРС ФРС США 4 мая установил базовую ставку в диапазоне 0,75-1%, повысив ее на 50 базисных пунктов. Это самое серьезное повышение ставки с 2000 года — обычно ФРС повышает ставку с шагом 25 базисных пунктов. Также Джером Пауэлл заявил, что на ближайших заседаниях будут рассматриваться новые повышения ставки по 50 базисных пунктов. ⠀ О чем это все? Все дело в рекордной за последнии 40 лет инфляции. Годовая инфляция в США в марте составила 8,5%. Рост цен обновил рекорд с января 1982 года, в сравнении с февралем цены в марте выросли на 1,2% — самый быстрый скачок с сентября 2005 года. Главная цель, которую сейчас преследует ФРС — вернуть инфляцию к 2%. ⠀ Реакция американских фондовых индексов на решение ФРС не заставила себя ждать на 21:46 мск (4 мая): 🔸Индекс Dow Jones рост на 1,10% 🔸Индекс S&P 500 рост на 0,96% 🔸Индекс NASDAQ Composite рост на 0,67% ⠀ Почему же рынок отреагировал довольно позитивно? Инвесторы ждали более высокое повышение. Рынок слишком оптимистичен в отношении способности ФРС придти к инфляции в 2%. ⠀ Также ФРС подтвердила свои планы по сокращению активов с баланса. С 1 июня ФРС будет продавать казначейские и ипотечные облигации. Общее сокращение баланса ФРС запланировала примерно на $1 трлн в год. ⠀ В отличие от циклов роста ставок, которые происходят постоянно с регулярной периодичностью, сокращение активов баланса ФРС применяла только один раз. В период 2017-2019 годах, активы с баланса ФРС продавались, но темп был медленнее, чем планируется сейчас. ⠀ Для чего ФРС это? Чтобы ускорить процесс возвращения стоимости акций к справедливым оценкам и тем самым способствовать замедлению инфляции. Что нужно знать частному инвестору об этом ? Рынок меняется и правила на нем тоже. В сильной позиции останутся акции тех эмитентов, которые имеют высокую рентабельность, низкую долговую нагрузку и будут конкурентными. Вероятно, что сильные представители банковской сферы будут чувствовать себя наиболее комфортно (насколько это возможно), тк их выручка формируется за счет процентных доходов от кредитования. За счет высоких ставок повышается чистая % маржа между ставками по кредитам и депозитам. (Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией) По-прежнему остается актуален обдуманный подход к покупке активов в свой инвестиционный портфель. Нельзя забывать об анализе эмитента, сопоставлении его со своей стратегией, риск-профилем и горизонтом инвестирования. Покупать на падении нужно будет еще аккуратнее, чем прежде. 🧞‍♂️ #Инвестиции