​​⭐️ Выгодно ли инвестировать в эпоху высокой инфляции? В России в этом году многие ожидают инфляцию в 20% и более. Многие (кто смог) в связи с этим закупились валютой, чтобы защититься от девальвации рубля. Однако инфляция в США выросла до максимума с 1981 года и составила 8,5%. То есть даже вклады под 8% в валюте не отбивают инфляцию, а сейчас их можно найти только под 3-4%. Сидя в долларах, вы стабильно теряете деньги из-за высокой инфляции. Что же делать? Поможет ли нам в такие времена фондовый рынок, ведь ожидается дальнейшее повышение ставки ФРС и падение акций. Или нет? Давайте посмотрим на цифры. Инфляция и рост ставки ФРС США С 1976 года в США было 8 случаев, когда инфляция за год превышала 4%. Сейчас будет девятый. И акции США, и акции других стран за эти 8 лет в среднем принесли доходность на несколько процентов выше инфляции. То есть акции позволяют не только сохранить, но и нарастить свой капитал в периоды высокой инфляции. Если же посмотреть на статистику повышения ставки ФРС, то в течение года с начала цикла повышения вероятность акций принести убыток составляет 25% (данные с 1971 года). Это действительно немного выше, чем 18.6% в среднем за все годы. Но по сути мы говорим о том, что вероятность роста за год снизилась с 81.4% до 75%. Достаточное ли это изменение, чтобы перестать инвестировать в акции, тем более что с увеличением срока инвестирования вероятность только растет? Думаю, что нет. Акции и гиперинфляция Кто-то может возразить, что же это за инфляция такая в 4%, и предположить, что у нас всё может быть гораздо хуже. Давайте рассмотрим знаменитый пример гиперинфляции Германии 1920-х годов, когда деньги возили на тачках. С экономикой там было ну совсем не здорово. График рынок акций Германии в 1920-х годах Рост акций в немецких марках со значения в несколько сотен, рынок вырос почти до ста миллиардов! Но самое интересное — это рост в долларах США. Несмотря на гиперинфляцию в стране, акции выросли в 3-4 раза в твердой валюте всего за 4 года. Это объясняется, например, тем, что долги компаний сгорали вместе с гиперинфляцией, а их прибыль росла вместе с ростом цен. Мы видим, что активы, а не деньги или вклады — лучшее вложение во времена столь высокой инфляции. И фондовый рынок сейчас актуален не меньше, чем в более спокойные времена. 🧞‍♂️ #Инвестиции