Формулу данного метода в обобщенном виде представляет данное уравнение:

𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 𝑇𝑜𝑑𝑎𝑦 = 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 𝑌𝑒𝑠𝑡𝑒𝑟𝑑𝑎𝑦 ∗ 𝑒^r,
где r = ln (price today / price yesterday), что является логарифмом дневной доходности цены акции, ведь, как известно, e^ln(x) = x.

Посольку r является случайной величиной, для ее моделирования можно использовать различные концепции вероятности, одной из которой является Броуновское движение

В данном случае r можно заменить на произведение двух компонентов: drift (иначе говоря, направление доходности в прошлом, рассчитываемое с использованием среднего, стандартного отклонения и variance дневной доходности акции) и случайной величины - в данном случае волатильности дневной доходности акции, умноженную на случайную величину 𝑍(𝑅𝑎𝑛𝑑 0;1), подчиняющуюся нормальному распределению. Таким образом, в развернутом виде формула выглядит как:

𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 𝑇𝑜𝑑𝑎𝑦 = 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑒 𝑌𝑒𝑠𝑡𝑒𝑟𝑑𝑎𝑦 ∗ 𝑒^((𝜇−0.5*𝜎^2) * (2+𝜎∗𝑍(𝑅𝑎𝑛𝑑 0;1))), где
𝜇 - average daily return,
𝜎 - variance

Компьютерное моделирование позволяет смоделировать формулу десятки и сотни тысяч раз, и получить картину вероятносного распределения будущей цены. Изначально, прогноз осуществляется на следующий день. Но, путем использования прогнозной цены на завтра, можно по тому же принципу получить прогнозную цену на послезавтра, и, таким образом, на следующий год (через 250 торговых дней)