Toyota использует американский рынок облигаций ESG для финансирования проекта электромобилей Toyota впервые за два года продала социально ориентированные долговые обязательства, номинированные в долларах, поскольку японский автопроизводитель стремится увеличить производство электромобилей и конкурировать с Tesla. Автопроизводитель разместил облигации устойчивого развития на сумму $1,5 млрд (¥215,5 млрд) в трех частях, по словам человека, знакомого с вопросом. Самая длинная часть предложения, 10-летняя ценная бумага, имеет доходность на 1,08 процентных пункта выше казначейских облигаций, после первоначальных обсуждений около 1,35 процентных пункта, сказал собеседник, который попросил не называть его имени, поскольку детали носят частный характер. По словам человека, знакомого с ситуацией, по состоянию на 11 часов утра четверга по нью-йоркскому времени объем заказов составил более 6 миллиардов долларов. Впервые с 2021 года компания выходит на американский рынок инвестиционного класса с облигациями, связанными с экологическими, социальными и управленческими вопросами - или ESG. "Вы увидите много долговых обязательств с маркировкой ESG в этом секторе", - сказал в четверг Джоэл Левингтон, кредитный аналитик Bloomberg Intelligence. "Большая часть капитальных расходов в этом секторе направлена на финансирование перехода на гибридные и электрические автомобили". Аналитик ожидает, что операционная маржа Toyota, скорее всего, вырастет, в то время как ее аналоги могут столкнуться с растущим давлением со стороны запуска новых электромобилей, дополнительной конкуренции со стороны китайских производителей и ценовой тактики Tesla. "Toyota не сжигает много наличности в спешке, пытаясь обогнать своих коллег в продвижении EV, что является выигрышем для держателей облигаций", - добавил Левингтон.