Понижение рейтинга MSCI ESG возлагает на фирмы обязанность «взять под контроль оценку» Изменения в методологии приведут к снижению или удалению рейтингов почти двух третей европейских ETF. Опора на рейтинги ESG была поставлена под сомнение комментаторами в свете новостей о том, что MSCI понизит рейтинг многих фондов ESG. На прошлой неделе Financial Times сообщила, что, согласно заметке клиента из подразделения BlackRock iShares, количество европейских ETF с рейтингом ESG AAA от MSCI упадет с 1120 до 54, а число без рейтинга вырастет с 24 до 462. Изменения методологии MSCI, которые должны быть реализованы во втором квартале и применяться ко всем глобальным взаимным фондам и ETF, включают удаление скорректированного фактора из расчетов рейтинга фондов ESG и снижение требования к покрытию для фондов с фиксированным доходом с 65% до 50%. Это также исключит фонды на основе свопов. В заявлении MSCI говорится, что удаление поправочного коэффициента будет означать, что рейтинги ESG фонда будут «основаны исключительно на оценках ESG его базовых активов», в то время как решение об исключении фондов, основанных на свопах, принимается по мере того, как фонд «активно исследует» методы предоставления рейтинга ETF на основе свопов на основе базового индекса. Изменения происходят по мере того, как усиливается давление со стороны рейтинговых агентств ESG. В ноябре прошлого года регулирующий орган Великобритании Financial Conduct Authority (FCA) создал рабочую группу для написания добровольного кодекса поведения для поставщиков данных и рейтингов ESG. Точно так же прошлым летом Япония выпустила проект кодекса поведения для поставщиков данных ESG, который, по ее словам, должен улучшить качество данных. «Правительство должно предоставить FCA право как можно быстрее регулировать поставщиков рейтингов», — сказал Мик Макатир, содиректор Центра финансовой доступности и бывший член правления FCA.