Французский математик Луи Башелье ещё в самом начале ХХ в. в своей «Теории спекуляций» пытался описать динамику финансовых рядов по аналогии с броуновским движением -хаотическим движением молекул в жидкости или газе. Современные модели, обобщающие такой подход, порождают фрактальные процессы, очень похожие по статистическим параметрам на реальные финансовые ряды. Многие из этих моделей опираются на созданную в 1970–1990-е гг. теорию хаотических динамических систем -уравнений, порождающих сложную динамику, иногда почти неотличимую от случайного процесса. Одной из популярных таких моделей является геометрическое броуновское движение, так же известное под именем экспоненциального броуновского движения.
