​🍅 Магнит — одна из крупнейших в России розничных сетей магазинов по торговле продуктами питания. Сектор: Потребительские товары Отрасль: Розничные магазины и аптеки Цена: 5024₽ Тикер компании: #MGNT 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2016 — 1070₽ млрд - 2017 — 1143₽ млрд - 2018 — 1237₽ млрд - 2019 — 1369₽ млрд - 2020 — 1554₽ млрд средние темпы роста выручки — 21,31% Чистая прибыль: - 2016 — 54,4₽ млрд - 2017 — 35,5₽ млрд - 2018 — 33,6₽ млрд - 2019 — 17,1₽ млрд - 2020 — 33₽ млрд средние темпы роста чистой прибыли — 21,32% 🔎 Мультипликаторы: • EPS — +60,6% за 9 лет средний темп роста EPS — 20,84% • P/E — 12 лучше среднего по индустрии 18,39 • P/S — 0,32 лучше среднего по индустрии 0,88 • P/B — 3.53 лучше среднего по индустрии 3,92 • Долг/капитал — 3,46 хуже среднего по индустрии 1,47 • ROE — 23,5% лучше среднего по индустрии 19,13% • PEG — 1,35 (нормальное значение) Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Компания активно развивается: открывает новые магазины, пробует новые форматы, занимается цифровизацией, пытается создать экосистему и покупает конкурентов. Все это позволяет наращивать финансовые показатели и долю рынка. В целом бизнес устойчивый и надёжный. Геополитические риски для Магнита минимальны. Компания работает на внутреннем рынке, слабо зависит от колебаний курсов валют. Просадка последних недель носит эмоциональный характер, и по мере стабилизации будет постепенное восстановление. Ожидания находится на уровне 5600-6000₽. ➕ Немного о дивидендах Дивиденды Магнита пока что очень щедрые, однако выплаты идут за счёт наращивания долга. Возможно, в будущем эта тенденция прекратится. В будущем это может создать проблемы или в виде роста долговой нагрузки, или из-за распродажи акций компании, которую могут устроить инвесторы, недовольные дивидендами с уменьшенной доходностью. Не является ИИР 🍅 #Обзор