Дивиденды со "старых" секторов будут направлены в импортозамещение и строительство. #стратегия_на_РЦБ Самое ожидаемое событие на фондовом рынке сейчас — это послание Президента Федеральному Собранию. Оно может состояться 20-21 февраля и, скорее всего, ознаменует начало предвыборной кампании. По традиции, в центре внимания может оказаться экономика. 1️⃣ В экономике сейчас есть две важнейшие темы: 1. Импортозамещение/опережение. Как заместить западные товары и технологии, при этом не попав в зависимость от Китая? Например, чтобы заместить западные автомобили с ДВС, можно сразу начать переходить на электромобили и развивать их производство. 2. Благосостояние людей. Состоятельные люди - это и рынок сбыта для импортозамещения, и важный фактор производства. В условиях стареющего и сокращающегося населения нам как государству жизненно важно повышать производительность труда. 2️⃣ Что это значит для рынка? — Будут тянуть дивиденды со старых секторов. Это повышает благосостояние миноритариев, а также создаёт капитал, который пойдёт искать новые возможности в сфере импортозамещения/опережения. — Будут помогать людям решить самую капиталоёмкую задачу в жизни - покупка собственного жилья. Собственное жильё - основа благосостояния в нашей культуре. 3️⃣ На какие сектора в связи с этим смотреть? — В теме импортозамещения у нас пока немного эмитентов, но их количество будет расти. Возможно, какие-то компании выиграют от увеличения внутреннего спрос на их продукцию. — В теме недвижимости у нас есть застройщики и металлурги, а также другие компании, которые могут зарабатывать на строительстве. @AK47pfl