🔦 Мать и дитя (MDMG): справедливая стоимость 561 руб., апсайд +29%. Как посчитана фундаментальная цена Мать и дитя, комментарий Источника РДВ: • Оценивали справедливую стоимость акций по модели дисконтирования дивидендов (DDM). При этом использовали ставку дисконтирования в 19% (исторически это очень высокая ставка). • Заложили просадку по основным натуральным показателям из-за сокращения клиентской базы и роста костов. • Предположили, что благодаря сокращению инвестпрограмм Мать и дитя будет направлять 100% чистой прибыли. Это возможно с учетом погашения долга и поддерживающего CAPEX. • «Основной акционер в текущей ситуации склонен забирать прибыль компании (которой уже накопилось много) себе, а не строить на нее новые клиники». Фаворит источников РДВ на 2023 год в секторе здравоохранения. #лучшие2023 #MDMG #оценка @AK47pfl