Ждём нефть по $100+/барр. Для этого есть одновременно три причины. Рост нефти увеличит прибыль (и дивиденды) Российской нефтянки и позволит сохранить уровень добычи даже на фоне европейских эмбарго. 1. Сегодня с утра ходят слухи, что компартия Китая создаёт комитет по подготовке снятия ковид-карантина, предположительно в марте. Китай — потребитель нефти #2 в мире: выход из карантина может увеличить спрос на нефть на >1 млн б/с*. 2. С 1 ноября вступает в силу сокращение квоты ОПЕК+ на 2 млн б/с. Фактически добыча сократится на ~1 млн б/с (некоторые страны не дотягивали до старых квот). 3. В ближайшие недели (после выборов в американский конгресс 8 ноября) могут завершиться ежедневные продажи 1 млн б/с нефти из стратегических запасов США. Итого: спрос на нефть вырастет на 1 млн б/с, а предложение нефти упадёт на 2 млн б/с. Стабильно высокие цены на нефть поддержат акции ЛУКОЙЛа (LKOH), Газпром-нефти (SIBN) и других российских нефтяников. *при историческом ежегодном росте потребления нефти в Китае на ~0.7 млн б/с - в 2022 г. ожидалось падение на ~0.4 млн б/с из-за zero-covid policy #LKOH #SIBN #ROSN #TATN #SNGS #SNGSP @AK47pfl