🔥 ЦБ снизил ставку сильнее ожиданий: на 150 б.п. с 9.5% до 8.0%. Кто выигрывает от снижения ставки? Компании роста, компании с проектами развития: • Самолет • ДВМП У этих компаний основные и понятные заработки в будущем, они похожи на длинные ОФЗ, при падении ставок длинные ОФЗ растут сильнее всего. Закредитованные компании: • Роснефть • Мечел Компании смогут рефинансировать свои долги под более низкую ставку, снизить расходы на проценты по кредитам. Компании, чей бизнес выигрывает от низких ставок: • Девелоперы, но не все. Топ пик источников РДВ: Самолет Ниже ставка → выше спрос на ипотеку → больше продаж квартир. Наиболее привлекательные дивидендные истории: • Лукойл • Роснефть #SMLT #FESH #LKOH #ROSN #MTLR @AK47pfl